Wall Street rośnie, gdy porozumienie USA-Iran wywołuje spadek cen ropy i wzrost sektora AI

Globalne rynki finansowe gwałtownie wzrosły w poniedziałek po wiadomościach o wstępnym porozumieniu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie przedłużenia zawieszenia broni i ponownego otwarcia cieśniny Ormuz. Ten geopolityczny przełom znacząco obniżył koszty energii i złagodził obawy przed uporczywą inflacją, napędzając szeroką hossę na głównych indeksach.

Ceny ropy spadają w obliczu deeskalacji geopolitycznej

Najbardziej bezpośredni wpływ porozumienia USA-Iran odczuł sektor energetyczny. Ceny ropy typu Brent spadły o 4,8%, osiągając poziom 83,18 USD za baryłkę — poziom nie widziany od początku marca. Choć ceny pozostają powyżej poziomu 70 USD odnotowanego przed konfliktem, są one dalekie od kwot przekraczających 100 USD, które rejestrowano zaledwie kilka tygodni temu.

Oczekuje się, że ponowne otwarcie cieśniny Ormuz przywróci przepływ ropy naftowej, co potencjalnie obniży koszty żywności, paliw i nawozów. Chociaż Iran zasygnalizował, że pełna implementacja nastąpi po formalnym podpisaniu umowy w Szwajcarii w najbliższy piątek, rynek już uwzględnił tę ulgę w cenach. Obserwatorzy branżowi zauważają, że choć porozumienie jest kamieniem milowym, pełna normalizacja przepływów energii może potrwać kilka miesięcy.

Sektory AI i turystyki przewodzą rynkowej hossie

W obliczu nadchodzących niższych kosztów paliwa, sektory turystyki i transportu odnotowały znaczące wzrosty. Akcje American Airlines wzrosły o 7%, a za nimi uplasowały się Carnival (5,7%) oraz United Airlines (5,2%).

Jednocześnie sektor sztucznej inteligencji (AI) odzyskał impet po niedawnej zmienności. Przewodziły gigantom półprzewodników: Micron Technology wzrosło o 7,8%, a Advanced Micro Devices (AMD) o 7%. Nvidia również zyskała 2,7%, co zapewniło potężny impuls dla indeksu S&P 500 ze względu na jej dużą wagę w tym indeksie.

Wyjątkowym liderem wzrostów było SpaceX, które wzrosło o 5,4% w swoim drugim dniu handlu na Wall Street. Wycena firmy przekracza obecnie 2,1 biliona dolarów, co przewyższa łączną kapitalizację rynkową Exxon Mobil, Bank of America i Coca-Cola.

Łagodzenie obaw inflacyjnych wpływa na prognozy stóp procentowych

Nagły spadek cen energii wpłynął również na rynek obligacji i oczekiwania wobec polityki pieniężnej USA. Rentowności obligacji skarbowych spadły, przy czym rentowność 10-letnich obligacji skarbowych obniżyła się z 4,48% do 4,45%.

Niższe ceny ropy zmniejszyły bezpośrednią presję na amerykański System Rezerwy Federalnej (Fed), aby zaostrzyć politykę pieniężną. Według danych CME Group, traderzy obniżyli prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w tym roku z 71% tydzień temu do zaledwie 55%. Ta zmiana następuje tuż przed decyzją Fed w tym tygodniu – pierwszą pod przewodnictwem nowego szefa, Kevina Warsha – kiedy rynki w przeważającej mierze spodziewają się utrzymania stóp na niezmienionym poziomie.

Globalne rynki reagują pozytywnie

Hossa nie ograniczyła się tylko do Wall Street. W Azji japoński indeks Nikkei 225 wzrósł o 5%, osiągając rekordowo wysoki poziom, podczas gdy południowokoreański Kospi wzrósł o 5,2%, napędzany wzrostami akcji Samsung Electronics. Analitycy sugerują, że za wzrosty na tych azjatyckich rynkach odpowiadają zakupy dokonywane przez zagranicznych inwestorów, w miarę jak globalne napięcia na Bliskim Wschodzie zdają się wygasać.

Kluczowe wnioski