米イラン合意が原油価格の下落とAI株の急騰を誘発、ウォール街が上昇

月曜日の世界金融市場は、米国とイランが停戦を延長し、ホルムズ海峡を再開させる暫定合意に達したとのニュースを受けて急騰した。この地政学的な進展は、エネルギーコストを大幅に引き下げ、持続的なインフレへの懸念を和らげ、主要指数全体に広範な上昇をもたらした。

地政学的緊張の緩和により原油価格が急落

米イラン合意による最も直接的な影響は、エネルギーセクターに現れた。ブレント原油価格は4.8%急落し、1バレルあたり83.18ドルへと下落した。これは3月初旬以来の低水準である。価格は紛争前の70ドル台を上回っているものの、わずか数週間前に記録された100ドル超の水準からは大きく乖離している。

ホルムズ海峡の再開は原油の供給を回復させ、食料、燃料、肥料のコストを削減する可能性がある。イランは、今週金曜日にスイスで正式な署名が行われた後に完全な実施が進むとの意向を示しているが、市場はすでにこの緩和を織り込んでいる。業界の観測筋は、今回の合意は画期的な出来事であるものの、エネルギー供給が完全に正常化するには数ヶ月かかる可能性があると指摘している。

AIおよび旅行セクターが市場の上昇を牽引

燃料コストの低下が見込まれる中、旅行・運輸セクターが大幅な利益を上げた。アメリカン航空が7%上昇し、続いてカーニバルが5.7%、ユナイテッド航空が5.2%上昇した。

同時に、人工知能（AI）セクターは最近のボラティリティを経て勢いを取り戻した。半導体大手各社が上昇を牽引し、マイクロン・テクノロジーが7.8%上昇、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）が7%上昇した。Nvidiaも2.7%上昇し、指数への寄与度が高いため、S&P 500を大きく押し上げた。

特筆すべきはSpaceXで、ウォール街での取引2日目にして5.4%上昇した。同社の時価総額は現在2.1兆ドルを超えており、これはエクソンモービル、バンク・オブ・アメリカ、コカ・コーラの時価総額を合わせた額を上回る評価額である。

インフレ懸念の緩和が金利見通しに影響

エネルギー価格の急落は、債券市場や米国の金融政策への期待にも影響を与えた。米国債利回りは低下し、10年物国債利回りは4.48%から4.45%に下がった。

原油価格の下落により、米連邦準備制度理事会（FRB）が金融引き締めを行う即時的な圧力は軽減されました。CMEグループのデータによると、トレーダーは年内の利上げ確率を、1週間前の71%からわずか55%へと大幅に引き下げました。この変化は、ケビン・ウォーシュ新議長の下で最初となる今週のFRB政策決定を目前に控えたもので、市場では金利が据え置かれるとの見方が大勢を占めています。

世界市場がポジティブに反応

この上昇局面はウォール街にとどまりませんでした。アジアでは、日本の日経平均株価が5%急騰して史上最高値を更新した一方、韓国のコスピはサムスン電子の上昇に後押しされ、5.2%上昇しました。アナリストは、中東における世界的な緊張が緩和しつつあることから、外国人投資家による買いがこれらのアジア市場を牽引していると指摘しています。

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