美伊协议引发油价暴跌与 AI 浪潮，华尔街股市全面反弹

周一，随着美国与伊朗就延长停火协议及重新开放霍尔木兹海峡达成初步协议，全球金融市场见证了一场大规模的牛市反弹。这一外交突破显著缓解了市场对能源供应中断的担忧，导致油价暴跌，并推动了科技和旅游板块的广泛复苏。

地缘政治局势降温导致油价崩盘

美伊协议最直接的影响体现在能源市场。布伦特原油价格下跌 4.8%，至每桶 83.18 美元，回到了 3 月初的价格水平。尽管价格仍高于近期冲突前的 70 美元关口，但已从几周前突破 100 美元的峰值大幅回落。

霍尔木兹海峡的重新开放预计将恢复全球原油流动，有望缓解食品、燃料和化肥方面的通胀压力。虽然伊朗已确认该协议，但正式签署预计将于本周五在瑞士进行。尽管关于伊朗核计划的更广泛谈判还将持续 60 天，但地缘政治风险的即时降低为全球市场提供了巨大的缓冲。

旅游与 AI 概念股领涨华尔街

随着能源成本预计下降，高度依赖燃料的公司股价大幅上涨。在航空板块，美国航空 (American Airlines) 上涨 7%，嘉年华邮轮 (Carnival) 上涨 5.7%，联合航空 (United Airlines) 上涨 5.2%。

与此同时，人工智能 (AI) 板块在经历近期的波动后重新夺回了增长势头。半导体巨头股价大幅飙升，美光科技 (Micron Technology) 上涨 7.8%，超威半导体 (AMD) 上涨 7%。标普 500 指数权重股英伟达 (Nvidia) 上涨 2.7%。一个重大亮点是 SpaceX，其在交易第二天上涨了 5.4%，市值突破 2.1 万亿美元——这一数字已超过埃克森美孚 (Exxon Mobil)、美国银行 (Bank of America) 和可口可乐 (Coca-Cola) 的总市值之和。

美国利率预期发生转变

油价下跌也改变了债券市场的叙事逻辑。随着通胀担忧消退，美债收益率有所回落，10 年期美债收益率从 4.48% 降至 4.45%。

在新任主席 Kevin Warsh 领导下的美联储即将做出政策决议之际，这一转变至关重要。在外交突破之前，市场一直计入了极高的加息概率。然而，根据 CME Group 的数据，交易员目前已将今年加息的概率从 71% 大幅下调至仅 55%。虽然市场普遍预计本周三将维持利率不变，但通胀前景的改善为美联储提供了更多的缓冲空间。

全球市场同步上涨

这轮涨势并不局限于华尔街。在亚洲，受 Samsung Electronics 等公司 AI 相关收益的推动，日本 Nikkei 225 指数飙升 5% 并创下历史新高，韩国 Kospi 指数也上涨了 5.2%。随着投资者押注中东局势紧张程度将有所缓解，这种全球性的飙升反映了广泛的风险偏好。

核心要点