Wall Street stijgt terwijl VS-Iran-deal zorgt voor oliecrash en AI-rally

De wereldwijde financiële markten zagen maandag een enorme bullmarkt na een voorlopige overeenkomst tussen de Verenigde Staten en Iran om hun staakt-het-vuren te verlengen en de Straat van Hormuz te heropenen. Deze diplomatieke doorbraak heeft de vrees voor verstoringen in de energievoorziening aanzienlijk weggenomen, waardoor de olieprijzen kelderden en er een brede herstelbeweging ontstond in de tech- en reissectoren.

Olieprijzen storten in door geopolitieke de-escalatie

De meest directe impact van de VS-Iran-overeenkomst was voelbaar op de energiemarkten. De prijzen van Brent-ruwe olie kelderden met 4,8% naar $83,18 per vat, wat een terugkeer betekent naar prijsniveaus die voor het laatst in het begin van maart werden gezien. Hoewel de prijzen boven de $70-grens blijven die voor het recente conflict werd waargenomen, zijn ze scherp gedaald ten opzichte van de pieken van meer dan $100 van slechts enkele weken geleden.

De heropening van de Straat van Hormuz zal naar verwachting de wereldwijde stroom van ruwe olie herstellen, wat mogelijk de inflatoire druk op voedsel, brandstof en meststoffen zal verlichten. Hoewel Iran de overeenkomst heeft bevestigd, wordt de formele ondertekening aanstaande vrijdag in Zwitserland verwacht. Hoewel bredere onderhandelingen over het nucleaire programma van Iran nog 60 dagen zullen voortduren, heeft de onmiddellijke vermindering van het geopolitieke risico een enorme buffer gecreëerd voor de wereldwijde markten.

Reis- en AI-aandelen leiden de rally op Wall Street

Nu de energiekosten naar verwachting zullen dalen, zagen bedrijven die sterk afhankelijk zijn van brandstof aanzienlijke winsten. In de luchtvaartsector steeg American Airlines met 7%, terwijl de cruisesector-operator Carnival met 5,7% toenam en United Airlines met 5,2% steeg.

Tegelijkertijd herwon de sector voor kunstmatige intelligentie (AI) zijn momentum na de recente volatiliteit. Chipgiganten zagen scherpe stijgingen, waarbij Micron Technology met 7,8% won en Advanced Micro Devices (AMD) met 7% steeg. Nvidia, een zwaargewicht in de S&P 500, steeg met 2,7%. Een groot hoogtepunt was SpaceX, dat op de tweede handelsdag met 5,4% steeg, waardoor de marktwaarde uitkwam op meer dan $2,1 biljoen — een bedrag dat de gecombineerde waarde van Exxon Mobil, Bank of America en Coca-Cola overtreft.

Veranderende verwachtingen voor de Amerikaanse rentetarieven

De daling van de olieprijzen heeft ook het narratief op de obligatiemarkt veranderd. Nu de inflatiezorgen afnemen, zijn de Treasury-rendementen gedaald, waarbij de 10-jarige Treasury-note zakte van 4,48% naar 4,45%.

Deze verschuiving is cruciaal voorafgaand aan het aanstaande beleidsbesluit van de Amerikaanse Federal Reserve onder de nieuwe voorzitter Kevin Warsh. Vóór de diplomatieke doorbraak hielden de markten rekening met een hoge waarschijnlijkheid van renteverhogingen. Volgens gegevens van de CME Group hebben handelaren de kans op een renteverhoging dit jaar echter drastisch verlaagd van 71% naar slechts 55%. Hoewel een rentepauze aanstaande woensdag breed wordt verwacht, biedt het verminderde inflatieperspectief de Fed meer ademruimte.

Wereldwijde marktsynchronisatie

De rally beperkte zich niet tot Wall Street. In Azië steeg de Japanse Nikkei 225 met 5% naar een recordhoogte, en de Zuid-Koreaanse Kospi sprong met 5,2% omhoog, grotendeels gedreven door AI-gerelateerde winsten bij bedrijven als Samsung Electronics. Deze wereldwijde stijging weerspiegelt een brede risicobereidheid nu beleggers inzetten op het afnemen van de spanningen in het Midden-Oosten.

Kernpunten