Wall Street stijgt terwijl VS-Iran-deal olieprijzen doet kelderen

De wereldwijde financiële markten beleefden maandag een aanzienlijke stijging na een voorlopig akkoord tussen de Verenigde Staten en Iran om hun staakt-het-vuren te verlengen en de Straat van Hormuz te heropenen. Deze geopolitieke doorbraak heeft optimisme gewekt over verminderde inflatiedruk en de stabilisatie van de wereldwijde energievoorziening.

Verlichting in de energiesector triggert marktoverstijging

De aankondiging sloeg in als een bom op de grondstoffenmarkt, waarbij de prijzen van Brent-ruwe olie met 4,8% kelderden naar $83,18 per vat. Deze daling brengt de energieprijzen terug naar het niveau van begin maart, een aanzienlijke daling ten opzichte van de pieken van meer dan $100 die slechts enkele weken geleden werden waargenomen. Hoewel de energieprijzen boven het niveau van $70 van vóór het conflict blijven, biedt de neerwaartse trend broodnodige verlichting voor huishoudens en bedrijven die worden belast door hoge kosten voor brandstof, voedsel en meststoffen.

Het akkoord, dat naar verwachting aanstaande vrijdag in Zwitserland formeel zal worden ondertekend, heeft tot doel de stroom van ruwe olie door de vitale Straat van Hormuz te herstellen. Hoewel experts uit de sector waarschuwen dat het normaliseren van de energiestromen enkele maanden in beslag kan nemen, is het directe sentiment op de markten verschoven van angst naar opluchting.

AI- en reissectoren leiden de rally

Wall Street reageerde enthousiast op het nieuws, waarbij de Nasdaq Composite met 2,3% steeg, de S&P 500 met 1,5% toenam en de Dow Jones Industrial Average 638 punten (1,2%) won. Twee specifieke sectoren kwamen naar voren als de belangrijkste begunstigden:

• Reizen en luchtvaart: Bedrijven die zwaar werden getroffen door brandstofkosten zagen enorme winsten. American Airlines steeg met 7%, Carnival won 5,7% en United Airlines steeg met 5,2%.
• Kunstmatige intelligentie (AI): Na de recente volatiliteit herstelden AI-aandelen zich sterk. Micron Technology schoot met 7,8% omhoog, AMD steeg met 7% en Nvidia won 2,7%. Opvallend genoeg steeg SpaceX — het door Elon Musk bezeten raketbedrijf — met 5,4% op de tweede handelsdag, met een marktwaarde van meer dan $2,1 biljoen.

Gevolgen voor rentetarieven en inflatie

De daling van de olieprijzen heeft de vooruitzichten voor het Amerikaanse monetaire beleid aanzienlijk veranderd. Naarmate de energiekosten dalen, neemt de dreiging van aanhoudende inflatie af, wat leidt tot een daling van de Treasury-rendementen. Het rendement op de 10-jarige Treasury-note daalde van 4,48% naar 4,45%.

Volgens gegevens van de CME Group hebben handelaren de kans op een renteverhoging dit jaar verlaagd van 71% naar slechts 55%. Deze verschuiving biedt broodnodige ademruimte voorafgaand aan de beleidsvergadering van de Amerikaanse Federal Reserve aanstaande woensdag, de eerste onder nieuw voorzitter Kevin Warsh. Hoewel president Trump heeft gepleit voor lagere rentes, prijst de markt nu een stabieler inflatoir klimaat in.

Wereldwijd marktoptimisme

De rally beperkte zich niet tot de VS. In Azië steeg de Japanse Nikkei 225 met 5% naar een recordhoogte, terwijl de Zuid-Koreaanse Kospi met 5,2% steeg, gedreven door AI-giganten zoals Samsung Electronics. Analisten suggereren dat de aankopen door buitenlandse investeerders worden gevoed door de verwachting van een de-escalatie van de spanningen in het Midden-Oosten.

Kernpunten

• Olieprijzen dalen: Brent crude daalde met 4,8% naar $83,18 per vat na het staakt-het-vuren tussen de VS en Iran, wat de zorgen over de wereldwijde inflatie verlichtte.
• Sectorwinsten: Reisaandelen (American Airlines +7%) en AI-aandelen (Micron +7,8%) leidden de marktrally op Wall Street.
• Kans op renteverhoging daalt: De waarschijnlijkheid van een Amerikaanse renteverhoging dit jaar daalde van 71% naar 55%, doordat de door energie gedreven inflatieverwachtingen afkoelden.