Уолл-стріт зростає на тлі угоди між США та Іраном, що спричинила обвал цін на нафту

Понеділок став днем значного зростання світових фінансових ринків після досягнення попередньої домовленості між Сполученими Штатами та Іраном про продовження режиму припинення вогню та відновлення руху через Ормузьку протоку. Цей геополітичний прорив викликав оптимізм щодо зниження інфляційного тиску та стабілізації світових поставок енергоносіїв.

Полегшення в енергетичному секторі стимулює ринкове зростання

Це оголошення викликало справжній шок на ринку сировинних товарів: ціни на нафту марки Brent обвалилися на 4,8%, склавши $83,18 за барель. Таке зниження повертає ціни на енергоносії до рівнів початку березня, що є суттєвим падінням порівняно з піками понад $100, зафіксованими лише кілька тижнів тому. Хоча ціни на енергоносії залишаються вищими за доконфліктний рівень у $70, ця тенденція до зниження дає довгоочікуване полегшення домогосподарствам і підприємствам, обтяженим високими витратами на паливо, продукти харчування та добрива.

Угода, офіційне підписання якої очікується цієї п'ятниці у Швейцарії, має на меті відновити потік сирої нафти через стратегічно важливу Ормузьку протоку. Хоча галузеві експерти попереджають, що нормалізація енергетичних потоків може тривати кілька місяців, миттєві настрої на ринках змінилися від страху до полегшення.

Сектори ШІ та туризму очолюють ралі

Уолл-стріт позитивно відреагувала на новини: індекс Nasdaq Composite зріс на 2,3%, S&P 500 піднявся на 1,5%, а промисловий індекс Dow Jones Industrial Average додав 638 пунктів (1,2%). Основними бенефіціарами стали два конкретні сектори:

• Туризм та авіація: Компанії, які сильно постраждали від вартості палива, продемонстрували величезне зростання. Акції American Airlines піднялися на 7%, Carnival зросли на 5,7%, а United Airlines — на 5,2%.
• Штучний інтелект (AI): Після нещодавньої волатильності акції компаній у сфері ШІ продемонстрували стійке відновлення. Micron Technology злетіла на 7,8%, AMD зросла на 7%, а Nvidia піднялася на 2,7%. Примітно, що SpaceX — ракетна компанія Ілона Маска — зросла на 5,4% на другий день торгів, продемонструвавши ринкову капіталізацію понад $2,1 трильйона.

Наслідки для відсоткових ставок та інфляції

Падіння цін на нафту суттєво змінило прогнози щодо монетарної політики США. Оскільки витрати на енергоносії знижуються, загроза стійкої інфляції зменшується, що призводить до зниження доходності облігацій казначейства. Доходність 10-річних облігацій казначейства США впала з 4,48% до 4,45%.

Згідно з даними CME Group, трейдери знизили ймовірність підвищення відсоткової ставки цього року з 71% до лише 55%. Цей зсув забезпечує необхідний простір для маневру напередодні засідання Федеральної резервної системи США з питань монетарної політики цієї середи — першого під керівництвом нового голови Кевіна Ворша. Хоча президент Трамп наполягав на зниженні ставок, ринок зараз закладає в ціни очікування більш стабільного інфляційного середовища.

Оптимізм на світових ринках

Ралі не обмежилося лише США. В Азії японський індекс Nikkei 225 зріс на 5%, досягнувши рекордного максимуму, тоді як південнокорейський Kospi піднявся на 5,2% завдяки таким гігантам у сфері ШІ, як Samsung Electronics. Аналітики припускають, що активність іноземних інвесторів підживлюється очікуванням деескалації напруженості на Близькому Сході.

Ключові висновки

• Ціни на нафту падають: Ціна на Brent впала на 4,8% до 83,18 долара за барель після угоди про припинення вогню між США та Іраном, що послабило занепокоєння щодо світової інфляції.
• Зростання секторів: Акції транспортних компаній (American Airlines +7%) та акції компаній у сфері ШІ (Micron +7,8%) очолили ринкове ралі на Wall Street.
• Ймовірність підвищення ставки падає: Ймовірність підвищення відсоткової ставки в США цього року впала з 71% до 55%, оскільки інфляційні очікування, зумовлені цінами на енергоносії, охололи.