Уолл-стрит растет на фоне сделки между США и Ираном, обрушившей цены на нефть

В понедельник на мировых финансовых рынках наблюдался значительный рост после достижения предварительного соглашения между США и Ираном о продлении режима прекращения огня и возобновлении судоходства в Ормузском проливе. Этот геополитический прорыв вызвал оптимизм в отношении снижения инфляционного давления и стабилизации мировых поставок энергоносителей.

Снижение цен на энергоносители стимулирует рыночный рост

Это заявление вызвало потрясения на товарно-сырьевом рынке: цены на нефть марки Brent рухнули на 4,8% до 83,18 доллара за баррель. Такое снижение возвращает цены на энергоносители к уровням начала марта, что является существенным падением по сравнению с пиками выше 100 долларов, наблюдавшимися всего несколько недель назад. Хотя цены на энергоносители остаются выше доконфликтного уровня в 70 долларов, нисходящий тренд приносит долгожданное облегчение домохозяйствам и предприятиям, обремененным высокими расходами на топливо, продукты питания и удобрения.

Сделка, официальное подписание которой ожидается в эту пятницу в Швейцарии, направлена на восстановление потоков сырой нефти через жизненно важный Ормузский пролив. Хотя отраслевые эксперты предупреждают, что нормализация поставок энергоносителей может занять несколько месяцев, текущие рыночные настроения сменились со страха на облегчение.

Секторы ИИ и туризма возглавляют ралли

Уолл-стрит с энтузиазмом отреагировала на новости: индекс Nasdaq Composite вырос на 2,3%, S&P 500 поднялся на 1,5%, а промышленный индекс Dow Jones Industrial Average прибавил 638 пунктов (1,2%). Основными бенефициарами стали два конкретных сектора:

• Туризм и авиация: Компании, на которые сильно влияют затраты на топливо, продемонстрировали огромный рост. Акции American Airlines выросли на 7%, Carnival поднялись на 5,7%, а United Airlines — на 5,2%.
• Искусственный интеллект (AI): После недавней волатильности акции компаний в сфере ИИ продемонстрировали уверенное восстановление. Micron Technology подскочила на 7,8%, AMD выросла на 7%, а Nvidia прибавила 2,7%. Примечательно, что SpaceX — ракетная компания Илона Маска — выросла на 5,4% на второй день торгов, а ее рыночная капитализация превысила 2,1 триллиона долларов.

Последствия для процентных ставок и инфляции

Падение цен на нефть существенно изменило прогнозы относительно денежно-кредитной политики США. По мере снижения затрат на энергоносители угроза устойчивой инфляции уменьшается, что ведет к снижению доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с 4,48% до 4,45%.

Согласно данным CME Group, трейдеры снизили вероятность повышения процентной ставки в этом году с 71% до всего лишь 55%. Этот сдвиг дает столь необходимую передышку в преддверии заседания Федеральной резервной системы США по вопросам денежно-кредитной политики в эту среду — первого заседания под руководством нового председателя Кевина Уорша. Хотя президент Трамп выступал за снижение ставок, рынок сейчас закладывает в цены более стабильную инфляционную среду.

Оптимизм на мировых рынках

Ралли не ограничилось только США. В Азии японский индекс Nikkei 225 подскочил на 5%, достигнув рекордного максимума, а южнокорейский Kospi вырос на 5,2% благодаря таким гигантам в сфере ИИ, как Samsung Electronics. Аналитики полагают, что покупки иностранных инвесторов подпитываются ожиданиями деэскалации напряженности на Ближнем Востоке.

Ключевые выводы

• Цены на нефть падают: стоимость нефти марки Brent снизилась на 4,8% до 83,18 доллара за баррель после соглашения о прекращении огня между США и Ираном, что ослабило опасения по поводу глобальной инфляции.
• Рост секторов: акции компаний в сфере туризма (American Airlines +7%) и акции компаний в сфере ИИ (Micron +7,8%) возглавили рыночное ралли на Уолл-стрит.
• Вероятность повышения ставки снижается: вероятность повышения процентной ставки в США в этом году упала с 71% до 55%, так как инфляционные ожидания, вызванные ценами на энергоносители, снизились.