Wall Street corre mentre l'accordo USA-Iran fa crollare i prezzi del petrolio

I mercati finanziari globali hanno registrato un significativo aumento lunedì, a seguito di un accordo provvisorio tra gli Stati Uniti e l'Iran per estendere il cessate il fuoco e riaprire lo Stretto di Hormuz. Questa svolta geopolitica ha alimentato l'ottimismo riguardo alla riduzione delle pressioni inflazionistiche e alla stabilizzazione delle forniture energetiche globali.

Il sollievo energetico innesca l'impennata dei mercati

L'annuncio ha scosso il mercato delle materie prime, con i prezzi del greggio Brent che sono crollati del 4,8% a 83,18 dollari al barile. Questo calo riporta i prezzi dell'energia ai livelli visti all'inizio di marzo, un decremento sostanziale rispetto ai picchi superiori ai 100 dollari registrati solo poche settimane fa. Sebbene i prezzi dell'energia rimangano al di sopra del livello pre-conflitto di 70 dollari, la tendenza al ribasso offre un sollievo molto atteso alle famiglie e alle imprese gravate dagli alti costi di carburante, cibo e fertilizzanti.

L'accordo, che dovrebbe essere firmato formalmente questo venerdì in Svizzera, mira a ripristinare il flusso di petrolio greggio attraverso il vitale Stretto di Hormuz. Sebbene gli esperti del settore avvertano che la normalizzazione dei flussi energetici potrebbe richiedere diversi mesi, il sentiment immediato dei mercati è passato dalla paura al sollievo.

I settori dell'IA e dei viaggi guidano il rally

Wall Street ha risposto con entusiasmo alla notizia, con il Nasdaq Composite in crescita del 2,3%, l'S&P 500 in rialzo dell'1,5% e il Dow Jones Industrial Average che ha guadagnato 638 punti (1,2%). Due settori specifici sono emersi come i principali beneficiari:

• Viaggi e aviazione: Le società fortemente colpite dai costi del carburante hanno registrato guadagni massicci. American Airlines è salita del 7%, Carnival è avanzata del 5,7% e United Airlines è cresciuta del 5,2%.
• Intelligenza Artificiale (IA): Dopo la recente volatilità, i titoli legati all'IA sono rimbalzati con forza. Micron Technology è balzata del 7,8%, AMD è salita del 7% e Nvidia è avanzata del 2,7%. In particolare, SpaceX — la società di razzi di proprietà di Elon Musk — è salita del 5,4% nel suo secondo giorno di scambi, vantando una valutazione di mercato superiore a 2,1 trilioni di dollari.

Implicazioni per i tassi di interesse e l'inflazione

Il calo dei prezzi del petrolio ha alterato significativamente le prospettive per la politica monetaria statunitense. Con l'allentamento dei costi energetici, la minaccia di un'inflazione persistente diminuisce, portando a un calo dei rendimenti dei Treasury. Il rendimento del Treasury note a 10 anni è sceso dal 4,48% al 4,45%.

Secondo i dati di CME Group, i trader hanno ridotto drasticamente la probabilità di un aumento dei tassi quest'anno dal 71% a solo il 55%. Questo cambiamento offre un tanto necessario respiro in vista della riunione sulla politica monetaria della Federal Reserve statunitense di questo mercoledì, la prima sotto la presidenza del nuovo presidente Kevin Warsh. Mentre il presidente Trump ha spinto per tassi più bassi, il mercato sta ora prezzando un ambiente inflattivo più stabile.

Ottimismo dei mercati globali

Il rally non ha riguardato solo gli Stati Uniti. In Asia, il Nikkei 225 giapponese è balzato del 5% raggiungendo un massimo storico, mentre il Kospi della Corea del Sud è salito del 5,2%, trainato dai giganti dell'IA come Samsung Electronics. Gli analisti suggeriscono che gli acquisti degli investitori stranieri siano alimentati dalla speranza di una de-escalation delle tensioni in Medio Oriente.

Punti chiave

• Calo dei prezzi del petrolio: Il greggio Brent è sceso del 4,8% a 83,18 dollari al barile a seguito dell'accordo di cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran, attenuando le preoccupazioni sull'inflazione globale.
• Guadagni di settore: I titoli del settore dei viaggi (American Airlines +7%) e i titoli legati all'IA (Micron +7,8%) hanno guidato il rally del mercato a Wall Street.
• Diminuzione della probabilità di aumento dei tassi: La probabilità di un aumento dei tassi di interesse negli Stati Uniti quest'anno è scesa dal 71% al 55%, con il raffreddamento delle aspettative inflattive guidate dall'energia.