Wall Street corre mentre l'accordo USA-Iran fa crollare i prezzi del petrolio

I mercati finanziari globali hanno registrato un'impennata lunedì a seguito di un accordo provvisorio tra gli Stati Uniti e l'Iran per estendere un cessate il fuoco e riaprire lo Stretto di Hormuz. Questa svolta geopolitica ha scatenato l'ottimismo riguardo alla stabilizzazione delle forniture energetiche e all'attenuazione delle pressioni inflazionistiche, guidando guadagni significativi in tutti i principali indici.

I prezzi del petrolio crollano grazie alla de-escalation geopolitica

Il principale catalizzatore del rally del mercato è stato un netto calo dei prezzi del petrolio greggio. Il Brent è sceso del 4,8% a 83,18 dollari al barile, segnando un significativo ritiro dai livelli superiori ai 100 dollari osservati solo poche settimane fa. Sebbene i prezzi rimangano al di sopra della soglia dei 70 dollari registrata prima del conflitto, la tendenza al ribasso offre un sollievo molto atteso a imprese e famiglie che devono affrontare costi elevati per carburante, cibo e fertilizzanti.

L'accordo, che si prevede sarà firmato formalmente in Svizzera questo venerdì, mira a ripristinare il flusso di greggio attraverso lo strategico Stretto di Hormuz. Mentre gli osservatori del settore avvertono che la normalizzazione dei flussi energetici potrebbe richiedere mesi, la riduzione immediata del rischio legato all'energia ha fornito una massiccia spinta al sentiment degli investitori.

I titoli dei viaggi e dell'IA guidano la carica

Il raffreddamento dei prezzi dell'energia ha avuto un impatto positivo immediato sul settore dei viaggi, in cui il carburante rappresenta una delle principali spese operative. Le principali compagnie aeree hanno registrato rialzi significativi, con American Airlines in crescita del 7%, Carnival in avanzamento del 5,7% e United Airlines in aumento del 5,2%.

Contemporaneamente, il settore tecnologico ha assistito a una robusta ripresa, in particolare nei titoli legati all'intelligenza artificiale (AI) che avevano recentemente affrontato un'elevata volatilità. I giganti dei semiconduttori hanno aperto la strada, con Micron Technology in guadagno del 7,8% e Advanced Micro Devices (AMD) in crescita del 7%. Anche Nvidia ha contribuito alla forza dell'S&P 500 con un incremento del 2,7%.

Un performer eccezionale è stato SpaceX, che è salito del 5,4% in soli due giorni di negoziazione a Wall Street. La valutazione dell'azienda ha ora superato i 2,1 trilioni di dollari, rendendola più grande delle capitalizzazioni di mercato combinate di Exxon Mobil, Bank of America e Coca-Cola.

Cambiamento delle aspettative per la politica della Federal Reserve

La svolta geopolitica sta anche rimodellando le prospettive per la politica monetaria statunitense. Poiché i prezzi più bassi del petrolio attenuano i timori sull'inflazione, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono scesi, con il Treasury note a 10 anni che è passato dal 4,48% al 4,45%.

Prima dell'accordo tra Stati Uniti e Iran, i mercati scontavano un'alta probabilità di rialzi dei tassi di interesse. Tuttavia, secondo i dati di CME Group, i trader hanno ora ridotto drasticamente la probabilità di un aumento dei tassi quest'anno dal 71% a solo il 55%. Tutti gli occhi sono ora rivolti alla prossima decisione di politica monetaria della Federal Reserve statunitense di questo mercoledì, la prima sotto la nuova presidenza di Kevin Warsh, mentre gli investitori valutano l'impatto dell'allentamento delle tensioni geopolitiche nella lotta contro l'inflazione.

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