Carlyle هدف جذب ۱ میلیارد دلار از طریق عرضه عمومی اولیه بزرگ در بخشهای خودرو و سلامت است
غول سرمایهگذاری خصوصی جهانی، Carlyle، در حال آمادهسازی برای یک رویداد نقدینگی عظیم در هند است و هدف آن جذب مجموعاً ۱ میلیارد دلار از طریق دو عرضه عمومی اولیه (IPO) استراتژیک است. این شرکت قصد دارد پلتفرم تخصصی خودرو و کسبوکار مدیریت چرخه درآمد (RCM) ادغامشده در بخش سلامت خود را تا اواسط سال ۲۰۲۷ وارد بازار بورس کند.
Highway Roop: یک غول دو میلیارد دلاری در صنعت خودرو
Carlyle در حال حرکت به سمت عرضه عمومی اولیه ۵۰۰ میلیون دلاری برای پلتفرم خودروی تازهتأسیس خود، یعنی Highway Roop Precision Technologies است. این نهاد پس از تصاحب سهام کنترلکننده در Highway Industries و Roop Automotives توسط Carlyle Asia Partners در فوریه ۲۰۲۵ ایجاد شد. این پلتفرم در زمینه قطعات حیاتی برای خودروهای الکتریکی، هیبریدی و موتورهای احتراق داخلی (ICE)، از جمله سیستمهای فرمان و کاربردهای پیشرانه تخصص دارد.
پلتفرم خودرو در حال حاضر ارزشگذاری تقریبی ۲ میلیارد دلاری را هدف قرار داده است. پیشبینیهای مالی برای این نهاد قدرتمند است، بهطوری که انتظار میرود تا سال مالی ۲۰۲۷، درآمدی در حدود ۳۰۰۰ کرور روپیه و EBITDA به میزان ۷۰۰ کرور روپیه ایجاد کند. برای رهبری این سرمایهگذاری جاهطلبانه، Carlyle در ژوئن ۲۰۲۵، Dharmesh Arora، مدیرعامل سابق گروه Schaeffler در منطقه آسیا-اقیانوسیه را به عنوان مدیرعامل منصوب کرد. در حالی که بنیانگذاران، Umesh Munjal و Mohit Oswal، ۲۵ تا ۳۰ درصد از سهام را حفظ کردهاند، این عرضه عمومی اولیه نقطه عطفی مهم برای بخش مهندسی دقیق خواهد بود.
Highway Roop در موقعیتی قرار دارد که با غولهای فهرستشده و تثبیتشده در بازار هند، مانند Bharat Forge و Sona BLW Precision Forgings، رقابت کند.
گسترش حوزه سلامت از طریق مدیریت چرخه درآمد
همگام با فعالیت در بخش خودرو، Carlyle در حال آغاز فرآیند عرضه عمومی اولیه برای پلتفرم RCM سلامت خود است. این دارایی بهصورت استراتژیک از طریق تصاحب سهام اکثریت در Knack RCM و EqualizeRCM در مه ۲۰۲۶ و ادغام آنها در یک پلتفرم جهانی و چندتخصصی ساخته شد.
بانکداران سرمایهگذاری پیشنهاد میکنند که عرضه عمومی اولیه بخش سلامت میتواند از طریق ترکیبی از فروش سهام اولیه و ثانویه، بین ۴۰۰ تا ۵۰۰ میلیون دلار جذب کند. سلامت مالی این کسبوکار ادغامشده قابل توجه است؛ در سال مالی ۲۰۲۶، این پلتفرم درآمدی در حدود ۱۶۰ میلیون دلار و EBITDA معادل ۶۵ میلیون دلار ثبت کرد. این بخش با حاشیه سود بالا، استراتژی Carlyle برای تجمیع ارائهدهندگان خدمات پراکنده جهت ایجاد نهادهای مقیاسپذیر و پیشرو در بازار را برجسته میکند.
حضور رو به رشد Carlyle در بازار هند
این فهرستهای برنامهریزیشده، استقرار تهاجمی و موفق سرمایه Carlyle در هند را نشان میدهد. این شرکت تاکنون بیش از ۸ میلیارد دلار در بخشهای مختلف سرمایهگذاری کرده است و سبد سهام آن شامل نامهای برجستهای همچون PNB Housing Finance، SBI Cards، VLCC، Hexaware Technologies و Nido Home Finance است.
در حالی که بانکداران سرمایهگذاری شروع به ارائه پیشنهاد برای دریافت مأموریتهای مدیریت این عرضههای آتی میکنند، بازار به دقت نظاره میکند که این خروجها چگونه بر چشمانداز گستردهتر سرمایهگذاری خصوصی در هند تأثیر خواهد گذاشت. بازه زمانی اواسط سال ۲۰۲۷ فرصتی را برای این پلتفرمها فراهم میکند تا پیش از ورود به بازارهای عمومی، ترازنامههای خود را بیش از پیش تقویت کنند.
نکات کلیدی
- استراتژی دو بخشی: Carlyle قصد دارد از طریق دو عرضه عمومی اولیه مجزا در بخشهای خودرو و RCM سلامت، که تا اواسط سال ۲۰۲۷ انتظار میرود، ۱ میلیارد دلار جذب کند.
- فعالیت پرارزش در بخش خودرو: پلتفرم Highway Roop ارزشگذاری ۲ میلیارد دلاری را با درآمد پیشبینیشده ۳۰۰۰ کرور روپیه برای سال مالی ۲۰۲۷ هدف قرار داده است.
- رشد ادغامشده در بخش سلامت: دارایی RCM سلامت که از ادغام Knack RCM و EqualizeRCM شکل گرفته است، پس از عملکرد قوی در سال مالی ۲۰۲۶، هدف جذب تا ۵۰۰ میلیون دلار را دنبال میکند.