Carlyle планирует привлечь 1 млрд долларов через крупные IPO в автомобильном и медицинском секторах

Глобальный гигант в сфере прямых инвестиций Carlyle готовится к масштабному событию по обеспечению ликвидности в Индии, стремясь привлечь в общей сложности 1 млрд долларов посредством двух стратегических первичных публичных размещений акций (IPO). Компания планирует вывести на биржу свою специализированную автомобильную платформу и консолидированный бизнес по управлению циклом доходов (RCM) в сфере здравоохранения к середине 2027 года.

Highway Roop: автомобильный гигант с капитализацией 2 млрд долларов

Carlyle движется к проведению IPO на сумму 500 млн долларов для своей недавно созданной автомобильной платформы Highway Roop Precision Technologies. Это подразделение было сформировано после того, как Carlyle Asia Partners приобрела контрольные пакеты акций Highway Industries и Roop Automotives в феврале 2025 года. Платформа специализируется на критически важных компонентах для электромобилей, гибридов и автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС), включая системы рулевого управления и узлы трансмиссии.

В настоящее время автомобильная платформа претендует на оценку около 2 млрд долларов. Финансовые прогнозы компании выглядят многообещающе: ожидается, что к 2027 финансовому году выручка составит примерно ₹3,000 crore, а показатель EBITDA — ₹700 crore. Для руководства этим амбициозным проектом в июне 2025 года Carlyle назначила Дхармеша Арору, бывшего генерального директора Schaeffler Group в Азиатско-Тихоокеанском регионе, на должность главного исполнительного директора (CEO). Хотя основатели, Умеш Мунджал и Мохит Освал, сохраняют за собой долю в 25–30%, это IPO станет важной вехой для сектора точного машиностроения.

Highway Roop готова конкурировать с признанными публичными гигантами на индийском рынке, такими как Bharat Forge и Sona BLW Precision Forgings.

Масштабирование здравоохранения через управление циклом доходов

Параллельно с автомобильным направлением Carlyle инициирует процесс IPO своей платформы RCM в сфере здравоохранения. Этот актив был стратегически сформирован в результате приобретения в мае 2026 года мажоритарных пакетов акций Knack RCM и EqualizeRCM, которые были объединены в единую глобальную многопрофильную платформу.

Инвестиционные банкиры предполагают, что IPO в сфере здравоохранения может привлечь от 400 до 500 млн долларов за счет сочетания первичной и вторичной продажи акций. Финансовое состояние объединенного бизнеса весьма устойчиво: в 2026 финансовом году выручка платформы составила около 160 млн долларов, а EBITDA — 65 млн долларов. Этот высокомаржинальный сектор подчеркивает стратегию Carlyle по консолидации разрозненных поставщиков услуг для создания масштабируемых, лидирующих на рынке структур.

Растущее присутствие Carlyle на индийском рынке

Эти запланированные листинги подчеркивают агрессивное и успешное размещение капитала Carlyle в Индии. Компания уже инвестировала более 8 млрд долларов в различные сектора; ее портфель включает такие известные имена, как PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies и Nido Home Finance.

Пока инвестиционные банкиры начинают борьбу за мандаты на эти предстоящие размещения, рынок внимательно следит за тем, как такие выходы из активов (exits) повлияют на ландшафт прямых инвестиций в Индии в целом. Сроки до середины 2027 года дают этим платформам возможность дополнительно укрепить свои балансы перед выходом на публичные рынки.

Основные выводы

  • Стратегия в двух секторах: Carlyle стремится привлечь 1 млрд долларов через два отдельных IPO в автомобильном секторе и секторе RCM в здравоохранении, ожидаемых к середине 2027 года.
  • Высокодоходное автомобильное направление: Платформа Highway Roop нацелена на оценку в 2 млрд долларов с прогнозируемой выручкой в 2027 финансовом году на уровне ₹3,000 crore.
  • Консолидированный рост в здравоохранении: Актив RCM в сфере здравоохранения, созданный путем слияния Knack RCM и EqualizeRCM, планирует привлечь до 500 млн долларов после сильных показателей в 2026 финансовом году.