Carlyle планує залучити 1 мільярд доларів через масштабні IPO в автомобільній та медичній галузях

Глобальний гігант приватних інвестицій Carlyle готується до масштабної події забезпечення ліквідності в Індії, плануючи залучити загалом 1 мільярд доларів через два стратегічні первинні публічні пропозиції (IPO). Компанія планує вивести на біржу свою спеціалізовану автомобільну платформу та консолідований бізнес із управління циклом доходів (RCM) у сфері охорони здоров'я до середини 2027 року.

Highway Roop: автомобільний гігант вартістю 2 мільярди доларів

Carlyle готується до IPO на суму 500 мільйонів доларів для своєї новоствореної автомобільної платформи Highway Roop Precision Technologies. Ця структура була створена після придбання Carlyle Asia Partners контрольних пакетів акцій Highway Industries та Roop Automotives у лютому 2025 року. Платформа спеціалізується на критично важливих компонентах для електромобілів, гібридів та автомобілів з двигунами внутрішнього згоряння (ICE), включаючи системи керування та вузли силової установки.

Наразі автомобільна платформа розраховує на оцінку приблизно у 2 мільярди доларів. Фінансові прогнози компанії є стабільними: очікується, що до 2027 фінансового року (FY27) виручка складе близько ₹3,000 crore, а показник EBITDA — ₹700 crore. Щоб очолити це амбітне підприємство, у червні 2025 року Carlyle призначила Дхармаша Арору (Dharmesh Arora), колишнього генерального директора Schaeffler Group у Азійсько-Тихоокеанському регіоні, на посаду головного виконавчого директора (CEO). Хоча засновники, Умеш Мунджал (Umesh Munjal) та Мохіт Освал (Mohit Oswal), зберігають частку у 25-30%, це IPO стане важливою віхою для сектору точного машинобудування.

Highway Roop має всі можливості для конкуренції з уже відомими публічними гігантами на індійському ринку, такими як Bharat Forge та Sona BLW Precision Forgings.

Масштабування медичного сектору через управління циклом доходів

Паралельно з автомобільним напрямком, Carlyle розпочинає процес IPO для своєї медичної RCM-платформи. Цей актив був стратегічно сформований завдяки придбанню у травні 2026 року мажоритарних пакетів акцій Knack RCM та EqualizeRCM, які були об'єднані в єдину глобальну багатопрофільну платформу.

Інвестиційні банкіри припускають, що медичне IPO може залучити від 400 до 500 мільйонів доларів шляхом поєднання первинного та вторинного продажу акцій. Фінансовий стан цього об'єднаного бізнесу є значним: у 2026 фінансовому році (FY26) платформа продемонструвала виручку близько 160 мільйонів доларів та EBITDA у розмірі 65 мільйонів доларів. Цей високомаржинальний сектор підкреслює стратегію Carlyle щодо консолідації розрізнених постачальників послуг для створення масштабованих компаній, що займають провідні позиції на ринку.

Зростаюча присутність Carlyle на індійському ринку

Ці заплановані лістинги підкреслюють агресивне та успішне розгортання капіталу Carlyle в Індії. Компанія вже інвестувала понад 8 мільярдів доларів у різні сектори, а її портфель включає такі відомі імена, як PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies та Nido Home Finance.

Оскільки інвестиційні банкіри починають боротьбу за мандати на ці майбутні пропозиції, ринок уважно стежить за тим, як ці виходи з інвестицій (exits) вплинуть на загальний ландшафт приватних інвестицій в Індії. Термін до середини 2027 року дає цим платформам можливість ще більше зміцнити свої баланси перед виходом на публічні ринки.

Основні висновки

  • Стратегія двох секторів: Carlyle прагне залучити 1 мільярд доларів через два окремі IPO в автомобільному секторі та секторі медичного RCM, що очікується до середини 2027 року.
  • Високоцінний автомобільний напрямок: Платформа Highway Roop орієнтується на оцінку у 2 мільярди доларів із прогнозованою виручкою у 2027 фінансовому році на рівні ₹3,000 crore.
  • Консолідоване зростання в медицині: Актив медичного RCM, створений шляхом злиття Knack RCM та EqualizeRCM, має на меті залучити до 500 мільйонів доларів після сильних показників у 2026 фінансовому році.