سرمایهگذاران خارجی ۱۰۳ میلیارد دلار به اوراق بهادار بلندمدت ایالات متحده تزریق کردند
اشتیاق جهانی برای داراییهای آمریکایی در ماه آوریل شاهد افزایش قابلتوجهی بود، زیرا سرمایهگذاران بینالمللی سرمایههای عظیمی را به بازارهای مالی ایالات متحده سرازیر کردند. دادههای جدید وزارت خزانهداری ایالات متحده نشاندهنده تمایل شدید به اوراق بهادار بلندمدت است که نشاندهنده تداوم اعتماد به چشمانداز اقتصادی ایالات متحده، علیرغم فشارهای تورمی جهانی است.
ورود گسترده سرمایه به داراییهای بلندمدت
بر اساس آخرین گزارش سرمایه بینالمللی خزانهداری (TIC)، سرمایهگذاران خارجی در ماه آوریل تخمیناً ۱۰۳ میلیارد دلار اوراق بهادار بلندمدت ایالات متحده خریداری کردند. این هجوم سرمایه توسط دو گروه متمایز هدایت شد: سرمایهگذاران خارجی بخش خصوصی که سهم قابلتوجه ۱۶۴.۴ میلیارد دلاری در خرید خالص داشتند، و نهادهای رسمی خارجی که ۴۱.۶ میلیارد دلار دیگر به داراییهای خود افزودند.
جریان خالص ورودی TIC در این ماه ۲۶.۱ میلیارد دلار بود. این رقم شامل ۴۹.۲ میلیارد دلار ورود خالص توسط نهادهای رسمی خارجی بود که با ۲۳.۱ میلیارد دلار خروج خالص سرمایههای خصوصی خارجی تا حدودی جبران شد. این روند نشاندهنده یک کشمکش پیچیده بین نهادهای حاکمیتی و بازیگران بخش خصوصی سرمایه در بازار جهانی است.
تغییر روند در داراییهای خزانهداری
در حالی که اوراق بهادار بلندمدت شاهد رشد عظیمی بودند، حرکت در اوراق بهادار خزانهداری ایالات متحده با احتیاط بیشتری همراه بود. سرمایهگذاران خارجی داراییهای خود از اوراق خزانهداری ایالات متحده را در ماه آوریل ۴ میلیارد دلار افزایش دادند. این امر کل داراییهای خارجی از اوراق بهادار خزانهداری ایالات متحده را به ۹.۳۵۳ تریلیون دلار رساند که نسبت به ماه مارس افزایش یافته است، اگرچه همچنان کمی پایینتر از بالاترین سطح ثبتشده در فوریه یعنی ۹.۴۹ تریلیون دلار قرار دارد.
تغییرات ژئوپلیتیک در دادههای مربوط به دارندگان اصلی مشهود است:
- ژاپن: جایگاه خود را به عنوان یکی از بزرگترین دارندگان تقویت کرد و داراییهای خود را از ۱.۱۹ تریلیون دلار در ماه مارس به ۱.۲۱ تریلیون دلار افزایش داد.
- بریتانیا: سبد دارایی خود را از ۹۲۷ میلیارد دلار به ۹۳۸ میلیارد دلار افزایش داد.
- چین: روند نزولی اندک خود را ادامه داد و سبد دارایی خزانهداری آن از ۶۵۲ میلیارد دلار به ۶۵۱ میلیارد دلار کاهش یافت.
تقاضا برای محافظت در برابر تورم و رالی هوش مصنوعی
این جهش در سرمایهگذاری در مقطع حساسی برای اقتصاد جهانی رخ میدهد. سرمایهگذاران در حال حاضر در یک محیط دو مسیره فعالیت میکنند: مبارزه مداوم فدرال رزرو برای مهار تورم و رالی عظیم و مداوم در سهام مرتبط با هوش مصنوعی.
A notable highlight from the report is the healthy demand for inflation-protected government debt. A recent U.S. auction of five-year Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) was well-received by the market. This demand is largely supported by the recent rise in real, or inflation-adjusted, yields, providing a hedge for investors seeking stability amidst fluctuating economic indicators.
Key Takeaways
- Substantial Capital Influx: Foreign investors net purchased $103 billion in long-term U.S. securities in April, led by $164.4 billion from private entities.
- Major Players Evolving: Japan and the UK increased their Treasury holdings, while China’s holdings saw a marginal decrease to $651 billion.
- Inflation Hedging: There is strong, sustained demand for Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) as investors react to real yield movements.