Perspectives sur le prix de l'or : faut-il acheter lors des replis ? Analyse du 3 juillet
Le marché de l'or affiche actuellement un fort biais haussier, caractérisé par une structure technique constructive de sommets de plus en plus hauts et de creux de plus en plus hauts. Alors que les contrats à terme MCX Gold d'août maintiennent une tendance ferme, les experts du marché suggèrent que la tendance haussière actuelle reste intacte, malgré le fait que certains indicateurs techniques entrent en zone de surachat.
Les indicateurs techniques signalent un élan haussier soutenu
Selon Jateen Trivedi, analyste de recherche VP chez LKP Securities, la configuration actuelle du marché favorise une stratégie d'« achat sur repli » (buy on dips). La configuration technique offre plusieurs niveaux de confirmation pour cette position haussière. Plus précisément, la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 8 périodes continue de s'échanger au-dessus de l'EMA à 21 périodes, les deux moyennes mobiles affichant une pente ascendante. Ce croisement est un signal classique de l'accélération de l'élan à court terme.
De plus, le MACD (Moving Average Convergence Divergence) reste positionné au-dessus de la ligne de signal avec des barres d'histogramme positives. Cela confirme que l'élan haussier s'améliore, renforçant l'idée que chaque baisse de prix est susceptible d'attirer un nouvel intérêt acheteur de la part des participants au marché.
Comprendre la dynamique du RSI et des bandes de Bollinger
Un point de vigilance pour les traders est l'indice de force relative (RSI), qui s'échange actuellement autour de 73. Bien qu'un RSI dans cette plage place techniquement l'actif en zone de « surachat », les experts notent que dans des marchés à forte tendance, le RSI peut rester élevé pendant de longues périodes sans signaler de retournement. Plutôt qu'un épuisement, le RSI élevé reflète la force pure de la pression acheteuse actuelle.
De plus, l'or s'échange à proximité de la bande de Bollinger supérieure. Bien que cela suggère une volatilité élevée et un potentiel de consolidation mineure en cours de journée, tout repli vers la bande médiane est considéré comme un point d'entrée favorable pour les investisseurs cherchant à capitaliser sur la trajectoire ascendante.
Points pivots et niveaux de support critiques
La stabilité du rallye actuel est étroitement liée à des niveaux de support clés. L'or s'échange actuellement confortablement au-dessus du niveau pivot de la veille et de la zone CPR (Central Pivot Range). Tant que le prix se maintient au-dessus de ces niveaux, la tendance à court terme reste positive, ouvrant la voie vers des objectifs de résistance plus élevés.
Pour les traders intraday, le niveau de support critique à surveiller est de 1 46 800 Rs. Le maintien d'une position au-dessus de ce seuil est essentiel pour soutenir la structure haussière.
Stratégie de trading intraday et objectifs
Pour ceux qui cherchent à participer au mouvement actuel du marché, l'approche recommandée est d'attendre des replis mineurs plutôt que de poursuivre le prix à son sommet.
- Stratégie : Achat sur repli
- Zone d'entrée : 1 47 400 Rs
- Stop-Loss : Sous 1 46 800 Rs
- Objectif 1 : 1 48 150 Rs
- Objectif 2 (étendu) : 1 48 600 Rs
Points clés à retenir
- Structure haussière : L'or maintient un modèle de « sommets de plus en plus hauts et creux de plus en plus hauts », soutenu par un croisement haussier de l'EMA et un MACD positif.
- Achat sur repli : Les experts recommandent d'ouvrir des positions près de 1 47 400 Rs, en utilisant 1 46 800 Rs comme niveau de stop-loss strict.
- Élan vs Surachat : Malgré un RSI de 73, la configuration technique suggère que l'élan se renforce plutôt qu'il n'atteint un point d'épuisement.