પિરામિડ સ્કીમમાં ફસાયા બાદ નિથિન કામથનો રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' (Easy Money) સામે ચેતવણીનો સંદેશ

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તેમના કિશોરાવસ્થાના અંતમાં મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) પિરામિડ સ્કીમમાં ફસાઈ જવાની એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક વાત શેર કરવામાં આવી છે. તેમનું આ નિવેદન આધુનિક રિટેલ રોકાણકારો માટે એક કડક ચેતવણી સમાન છે, જેઓ અસ્થિર બજારોમાં ઝડપી અને સહેલાઈથી સંપત્તિ મેળવવાની લાલચમાં આવી જતા હોય છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

18 વર્ષની ઉંમરે તેમના પ્રારંભિક કરિયર વિશે વાત કરતા, કામથે જણાવ્યું કે જ્યારે તેઓ તેમના પ્રારંભિક ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવા માટે મથામણ કરી રહ્યા હતા, ત્યારે તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક MLM કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા. જોકે તેમણે નોંધ્યું કે જે વ્યક્તિએ તેમને આ વિશે જણાવ્યું હતું તેનો ઈરાદો ખરાબ ન હોઈ શકે, પરંતુ તે કંપની પોતે એક છેતરપિંડીભરી પિરામિડ સ્કીમ હતી.

કામથે આવી સ્કીમ્સના એક સામાન્ય જોખમનો સ્વીકાર કર્યો: સફળ થવાના પ્રયાસમાં, આ મોડેલ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને પણ આમાં જોડ્યા હતા. Pyramid Scheme વેબ સિરીઝ જોયા પછી તેમણે આ અનુભવને ફરીથી યાદ કર્યો, જેણે તેમનામાં જીવનભરનો એક સિદ્ધાંત સ્થાપિત કર્યો કે ટકાઉ સંપત્તિ બનાવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ હોતા નથી.

ભારતમાં છેતરપિંડીનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી હોવા છતાં, કામથે હાઇલાઇટ કર્યું કે ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમ્સ હજુ પણ એક મોટો ખતરો બની રહી છે. પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે તેમણે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો આપ્યા છે:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• પીડિતો: 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ આવી છેતરપિંડીમાં તેમની મહેનતની કમાણી ગુમાવી છે.
• નાણાકીય અસર: 2015 સુધીમાં, 5,300 થી વધુ સ્કીમ્સથી થયેલું નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ અંદાજવામાં આવ્યું હતું—કામથનું માનવું છે કે વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં આ આંકડો ઘણો વધારે છે.

આધુનિક શેરબજારમાં 'સરળ પૈસા'નો જાળ

કામથે પરંપરાગત પિરામિડ સ્કીમ્સ અને રિટેલ ઇક્વિટી ભાગીદારીના વર્તમાન ટ્રેન્ડ વચ્ચે સીધી સમાનતા દર્શાવી છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે શેરબજારમાં તાજેતરના ઉછાળા સાથે એક જોખમી વિચારધારા પણ સાથે આવી છે: કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ છે.

તેમણે ચેતવણી આપી કે આ ગેરસમજ એવા લોકો દ્વારા ફેલાવવામાં આવે છે જેઓ સહેલાઈથી નફો મેળવવાનો વિચાર ફેલાવે છે, જે સુરક્ષાની ખોટી ભાવના પેદા કરે છે. "તે [સરળ] નથી, અને તેનું પરિણામ શાંતિથી આવે છે, એક સમયે એક એકાઉન્ટ દ્વારા," કામથે ચેતવણી આપી. તેમણે નાણાકીય વ્યવહારના એક મૂળભૂત નિયમ પર ભાર મૂક્યો: બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપવાનું વચન આપતી કોઈપણ વસ્તુમાં અપ્રમાણસર જોખમ હોય છે.

ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags) ઓળખવા

પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, કામથ રોકાણકારોને રેફરલ-આધારિત મોડેલો પ્રત્યે અત્યંત સાવધ રહેવા વિનંતી કરે છે. તેમણે સંભવિત છેતરપિંડી ઓળખવા માટે એક ચોક્કસ નિયમ આપ્યો છે: જો કોઈ સ્કીમ મુખ્યત્વે નવા સભ્યોને જોડવા અથવા રેફરલ દ્વારા સરળ પૈસા આપવાનું વચન આપે છે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે.

મુખ્ય બાબતો

• જોખમ વિરુદ્ધ વળતર: બેંક FD જેવા પરંપરાગત માપદંડો કરતા ઘણું વધારે વળતર આપવાનું વચન આપતું કોઈપણ રોકાણ અત્યંત જોખમી હોય છે; વળતરનો દાવો જેટલો ઊંચો, જોખમ તેટલું જ વધારે.
• રેફરલ મોડેલ્સથી સાવધ રહો: કોઈપણ એવી "પૈસા કમાવવાની" તકથી બચો જે કાયદેસરની પ્રોડક્ટ અથવા સેવા પૂરી પાડવાને બદલે અન્ય લોકોને ભરતી કરવા પર આધારિત હોય.
• 'સરળ પૈસા'ના ભ્રમથી બચો: ટ્રેડિંગ અને વ્યવસાયમાં સફળતા માટે શિસ્ત અને સમયની જરૂર હોય છે; ઇક્વિટી માર્કેટમાં સંપત્તિ સર્જન માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી.