પિરામિડ સ્કીમમાં ફસાયા બાદ નિથિન કામથનો રોકાણકારોને 'સરળ પૈસા' (Easy Money) સામે ચેતવણીનો સંદેશ

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા આધુનિક રોકાણકારોને ચેતવણી આપવા માટે મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) સ્કેમમાં તેમની શરૂઆતની સંડોવણી અંગેનો એક વ્યક્તિગત અનુભવ શેર કરવામાં આવ્યો છે. તેમનું આ નિવેદન એક કડક યાદ અપાવે છે કે ઝડપી સંપત્તિ મેળવવાનું આકર્ષણ ઘણીવાર મોટા આર્થિક પતનને તરફ દોરી જાય છે.

આર્થિક છેતરપિંડીમાં એક વ્યક્તિગત પાઠ

તેમની સફર પર વિચાર કરતા, કામથ દ્વારા ખુલાસો કરવામાં આવ્યો હતો કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક MLM કંપની સાથે વિતાવ્યા હતા જે અંતે પિરામિડ સ્કીમ તરીકે બહાર આવી હતી. તેમના શરૂઆતના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની હતાશામાં, તેઓ સંસ્થાના કપટપૂર્ણ માળખામાં ફસાઈ ગયા હતા.

કામથ એ સ્વીકાર્યું કે આ અનુભવ માત્ર છેતરપિંડીને ઓળખવાનો પાઠ નહોતો, પરંતુ જવાબદારીનો પણ પાઠ હતો, તેમણે નોંધ્યું કે આ સ્કીમ તૂટી પડતા પહેલા તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને તેમાં સામેલ કર્યા હતા. તેમણે નોંધ્યું કે આવી પિરામિડ સ્કીમ તૂટી પડ્યા પછી જે માનસિક હતાશા સર્જાય છે તે વાસ્તવિકતા છે જે ઘણીવાર મીડિયામાં જોવા મળે છે, પરંતુ નાણાકીય વર્તુળોમાં ભાગ્યે જ તેની ચર્ચા થાય છે.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કેમનું વિશાળ પ્રમાણ

વધતી જતી નાણાકીય સાક્ષરતા હોવા છતાં, કામથ દ્વારા હાઇલાઇટ કરવામાં આવ્યું હતું કે પિરામિડ સ્કીમ્સ ભારતીય અર્થતંત્રમાં એક સતત જોખમ બની રહી છે. પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે તેમણે ઉદ્યોગના ચિંતાજનક અંદાજો આપ્યા છે:

• આવૃત્તિ: દેશભરમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ્સ શરૂ કરવામાં આવે છે.
• અસર: 2015 સુધીમાં, 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમ્સમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી હતી.
• નાણાકીય નુકસાન: 2015 માં અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ હતું, જે આંકડો કામથના મતે વર્તમાન આર્થિક વાતાવરણમાં નોંધપાત્ર રીતે વધ્યો છે.

સ્ટોક માર્કેટમાં 'સરળ પૈસા'નો ભ્રમ

કામથ દ્વારા પરંપરાગત MLM સ્કેમ્સથી આગળ વધીને આધુનિક રિટેલ ઇન્વેસ્ટિંગ લેન્ડસ્કેપ માટે પણ ચેતવણી આપવામાં આવી છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે ઇક્વિટી માર્કેટમાં રિટેલ રોકાણકારોની તાજેતરની વધારાની ભાગીદારીએ એવો જોખમી ભ્રમ પેદા કર્યો છે કે સ્ટોક્સમાંથી પૈસા કમાવવા ખૂબ જ સરળ છે.

તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે ઇક્વિટીમાં ઝડપી સંપત્તિ સર્જન અંગેનું સામાજિક વર્ણન ગેરમાર્ગે દોરનારું છે. "તે [સરળ] નથી, અને તેનું પરિણામ શાંતિથી આવે છે, એક સમયે એક એકાઉન્ટ દ્વારા," તેમણે ચેતવણી આપી. તેમનું મૂળ તત્વ સરળ છે: કોઈપણ રોકાણ જે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતરનું વચન આપે છે, તેમાં ઘણું વધારે જોખમ રહેલું હોય છે.

પૈસા કમાવવાની સ્કીમ્સમાં ચેતવણીના સંકેતો (Red Flags) ઓળખવા

પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, કામથ દ્વારા રોકાણકારોને ચોક્કસ ચેતવણીના સંકેતો શોધવાની સલાહ આપવામાં આવી છે. સૌથી મોટો સંકેત એવા કોઈપણ મોડેલનો છે જે ઉત્પાદનના મૂલ્ય કરતાં નવા સભ્યોની ભરતીને વધુ પ્રાધાન્ય આપે છે. જો નફો મેળવવાની સ્કીમની પ્રાથમિક પદ્ધતિ નવા સભ્યોને જોડવાની હોય, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી છે.

"જો કોઈ તમને કહે કે તમે ફક્ત અન્ય લોકોને જોડીને સરળતાથી પૈસા કમાઈ શકો છો, તો ત્યાંથી ભાગી જાઓ," કામથ એ નિષ્કર્ષ કાઢતા રોકાણકારોને શોર્ટકટના લાલચને બદલે લાંબા ગાળાના સંપત્તિ નિર્માણને પ્રાધાન્ય આપવા વિનંતી કરી હતી.

મુખ્ય બાબતો

• રેફરલ-આધારિત આવકથી સાવધ રહો: કોઈપણ સ્કીમ જે વળતર મેળવવા માટે નવા સભ્યોની ભરતી પર વધુ પડતી નિર્ભર છે, તે સંભવિતપણે છેતરપિંડી કરતી પિરામિડ સ્કીમ છે.
• જોખમ વિરુદ્ધ વળતરનો સંબંધ: સંપત્તિ મેળવવાનો કોઈ શોર્ટકટ નથી; જે વળતર બેંક FD કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ હોય છે, તેમાં મૂડીના નુકસાનનું જોખમ હંમેશા ઘણું વધારે હોય છે.
• 'ઇઝી ઇક્વિટી'ના જાળમાં ન ફસાવો: સ્ટોક માર્કેટ ટ્રેડિંગ એ ઝડપથી પૈસા કમાવવાનો ગેરંટીડ રસ્તો છે તેવા સોશિયલ મીડિયાના વર્ણનથી ગેરમાર્ગે ન દોરાશો.