பிரமிட் ஸ்கீம் (Pyramid Scheme) வலையில் விழுந்த பிறகு, 'எளிதான பணம்' குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், நவீன முதலீட்டாளர்களுக்கு எச்சரிக்கை விடுக்கும் வகையில், தான் ஆரம்ப காலத்தில் ஒரு மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) மோசடியில் ஈடுபட்டது குறித்த தனது தனிப்பட்ட அனுபவத்தைப் பகிர்ந்துள்ளார். விரைவாகப் பணக்காரர் ஆக வேண்டும் என்ற ஆசை பெரும்பாலும் பெரும் நிதிச் சரிவுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதை அவரது இந்தத் தகவல் ஒரு கடுமையான நினைவூட்டலாக அமைகிறது.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது பயணத்தைப் பற்றித் திரும்பிப் பார்க்கும்போது, தனக்கு 18 வயதாக இருந்தபோது, ஒரு MLM நிறுவனத்துடன் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் இணைந்திருந்ததாகவும், அது இறுதியில் ஒரு பிரமிட் ஸ்கீம் (pyramid scheme) என்று தெரியவந்ததாகவும் காமத் வெளிப்படுத்தினார். தனது ஆரம்பகால வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) பணம் திரட்ட வேண்டும் என்ற அவசரத்தினால், அந்த நிறுவனத்தின் ஏமாற்றுத் திட்டத்தில் அவர் சிக்கிக்கொண்டார்.

அந்த அனுபவம் மோசடியைக் கண்டறிவது மட்டுமல்லாமல், பொறுப்புக்கூறல் பற்றியும் ஒரு பாடமாக அமைந்தது என்று காமத் ஒப்புக்கொண்டார். அந்தத் திட்டம் முடங்குவதற்கு முன்பு, தான் பலரை அந்தத் திட்டத்தில் சேர்த்திருந்ததாகவும் அவர் குறிப்பிட்டார். இத்தகைய சரிவுகளுக்குப் பிறகு ஏற்படும் உளவியல் ரீதியான விரக்தி என்பது ஊடகங்களில் அடிக்கடி காட்டப்பட்டாலும், நிதிச் சூழல்களில் அரிதாகவே விவாதிக்கப்படும் ஒரு யதார்த்தம் என்று அவர் கூறினார்.

இந்தியாவில் பிரமிட் ஸ்கீம்களின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நிதிசார் அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், இந்தியப் பொருளாதாரத்தில் பிரமிட் ஸ்கீம்கள் ஒரு தொடர்ச்சியான அச்சுறுத்தலாகவே உள்ளன என்று காமத் சுட்டிக்காட்டினார். இந்தச் சூழலின் தீவிரத்தை விளக்க அவர் சில அதிர்ச்சியூட்டும் தொழில்முறை மதிப்பீடுகளைக் குறிப்பிட்டார்:

• அதிர்வெண்: நாடு முழுவதும் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் ஸ்கீம்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• தாக்கம்: 2015 ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி, 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• நிதி இழப்பு: 2015 இல் மதிப்பிடப்பட்ட இழப்பு ₹10 லட்சம் கோடி ஆகும்; தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலில் இந்தத் தொகை கணிசமாக அதிகரித்துள்ளதாக காமத் நம்புகிறார்.

பங்குச் சந்தையில் உள்ள 'எளிதான பணம்' என்ற மாயை

பாரம்பரிய MLM மோசடிகள் மட்டுமின்றி, நவீன சில்லறை முதலீட்டுச் சூழலுக்கும் காமத் தனது எச்சரிக்கையை விரிவுபடுத்தினார். சமீபகாலமாகப் பங்குச் சந்தையில் சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு அதிகரித்துள்ளதால், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது மிகவும் எளிது என்ற ஒரு ஆபத்தான மாயை உருவாகியுள்ளதாக அவர் கவனித்தார்.

பங்குகள் மூலம் விரைவாகச் செல்வம் ஈட்டுவது குறித்த சமூகக் கருத்துக்கள் தவறானவை என்று அவர் எச்சரித்தார். "இது [எளிதானது] அல்ல, இதன் விளைவுகள் ஒவ்வொரு கணக்கிற்கும் அமைதியாக வந்து சேரும்," என்று அவர் எச்சரித்தார். அவரது அடிப்படைத் தத்துவம் எளிமையானது: ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Fixed Deposit - FD) விட கணிசமாக அதிக வருமானத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும், பல மடங்கு அதிக அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது.

பணம் ஈட்டும் திட்டங்களில் எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் கண்டறிதல்

தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் கவனிக்க வேண்டும் என்று காமத் அறிவுறுத்தினார். தயாரிப்பின் மதிப்பை விட, புதிய நபர்களைச் சேர்ப்பதற்கே முக்கியத்துவம் அளிக்கும் எந்தவொரு மாதிரியும் மிக முக்கியமான எச்சரிக்கை அறிகுறியாகும். ஒரு திட்டத்தின் லாபம் ஈட்டும் முதன்மை வழி புதிய உறுப்பினர்களைச் சேர்ப்பது மட்டுமே என்றால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும்.

"மற்றவர்களை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் மட்டுமே நீங்கள் எளிதாகப் பணம் சம்பாதிக்க முடியும் என்று யாராவது சொன்னால், அங்கிருந்து ஓடிவிடுங்கள்," என்று கூறி முடித்த காமத், குறுக்கு வழிகளின் தூண்டுதலை விட நீண்டகாலச் செல்வக் கட்டமைப்பிற்கு முன்னுரிமை அளிக்குமாறு முதலீட்டாளர்களை வலியுறுத்தினார்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• பரிந்துரை அடிப்படையிலான வருமானத்தைக் கவனியுங்கள்: வருமானத்தைப் பெறுவதற்கு புதிய உறுப்பினர்களைச் சேர்ப்பதை அதிகம் நம்பியிருக்கும் எந்தவொரு திட்டமும் ஒரு மோசடியான பிரமிட் ஸ்கீமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது.
• அபாயம் மற்றும் வெகுமதி இடையிலான தொடர்பு: செல்வத்திற்கு குறுக்கு வழி இல்லை; வங்கி FD-களை விட கணிசமாக அதிக வருமானம் தரும் முதலீடுகள் எப்போதும் மூலதன இழப்புக்கான அதிகப்படியான அபாயத்தைக் கொண்டிருக்கும்.
• 'எளிதான பங்குச் சந்தை' வலையில் விழாதீர்கள்: பங்குச் சந்தை வர்த்தகம் என்பது விரைவாகப் பணம் சம்பாதிப்பதற்கான ஒரு உத்தரவாதமான வழி என்ற சமூக ஊடகக் கருத்துக்களால் ஏமாந்து விடாதீர்கள்.