SBI Funds Management ને ઐતિહાસિક IPO માટે SEBI ની મંજૂરી મળી

ભારતનું સૌથી મોટું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ, SBI Funds Management ને તેના ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ (IPO) લોન્ચ કરવા માટે સેક્યુરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) તરફથી સત્તાવાર રીતે મંજૂરી મળી ગઈ છે. આ ખૂબ જ રાહ જોવાઈ રહેલી બજારમાં એન્ટ્રી જુલાઈની શરૂઆતમાં થવાની અપેક્ષા છે, જે એસેટ મેનેજમેન્ટ ઉદ્યોગ માટે એક મહત્વપૂર્ણ સીમાચિહ્નરૂપ સાબિત થશે.

ઓફર ફોર સેલ (OFS) ની વિગતો

આગામી IPO સંપૂર્ણપણે ઓફર ફોર સેલ (OFS) તરીકે તૈયાર કરવામાં આવ્યો છે, જેનો અર્થ છે કે કંપનીમાં કોઈ નવું મૂડી રોકાણ કરવામાં આવશે નહીં; તેના બદલે, હાલના શેરધારકો તેમના હિસ્સાના અમુક ભાગનું વેચાણ કરશે. માર્ચમાં ફાઇલ કરવામાં આવેલા ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (DRHP) મુજબ, આ ઇશ્યુમાં 20.37 કરોડ ઇક્વિટી શેર હશે.

આ વેચાણનું નેતૃત્વ કંપનીના મુખ્ય પ્રમોટરો કરી રહ્યા છે:

• State Bank of India (SBI): 12.8 કરોડ શેર વેચશે.
• Amundi India Holding: 7.5 કરોડ શેર વેચશે.

આ કુલ ડિવિસ્ટમેન્ટ (હિસ્સો વેચાણ) SBI Funds Management ની કુલ પેઇડ-અપ ઇક્વિટી શેર મૂડીના અંદાજે 10% જેટલું છે. આ જોઈન્ટ વેન્ચરમાં હાલમાં SBI પાસે 61.9% હિસ્સો છે અને ફ્રાન્સ સ્થિત Amundi પાસે 36.4% હિસ્સો છે.

વેલ્યુએશન અને બજારમાં સ્થાન

SBI Funds Management અન્ય દિગ્ગજ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMCs) સાથે સ્પર્ધા કરવા માટે તૈયાર થઈ રહ્યું છે, ત્યારે બજાર તેના વેલ્યુએશન પર નજર રાખી રહ્યું છે. શુક્રવારે, કંપનીના શેર અનલિસ્ટેડ માર્કેટમાં અંદાજે ₹815 પ્રતિ શેરના ભાવે ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા.

આ અનૌપચારિક ટ્રેડિંગ કિંમત મુજબ ફંડ હાઉસનું વેલ્યુએશન અંદાજે ₹1.65 લાખ કરોડ છે. તુલનાત્મક રીતે જોઈએ તો, દેશનું બીજું સૌથી મોટું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ એવા ICICI Prudential Asset Management નું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન તે જ દિવસે ₹1.70 લાખ કરોડ હતું. વેલ્યુએશનમાં આ નજીકનું અંતર તીવ્ર સ્પર્ધા અને ભારતની ટોચની AMCs જે વિશાળ સ્તરે કાર્યરત છે તેને દર્શાવે છે.

મુખ્ય નાણાકીય ተત્તરો અને મેનેજરો

આ IPO ને બુક-રનિંગ લીડ મેનેજરો તરીકે કાર્યરત સંસ્થાકીય દિગ્ગજોના મજબૂત જૂથનું સમર્થન પ્રાપ્ત છે. આ વિશાળ પબ્લિક ઇશ્યુનું સંચાલન કરવા માટે જવાબદાર મેનેજમેન્ટ ટીમમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

• Kotak Mahindra Capital અને Axis Capital
• BofA Securities India અને HSBC Securities and Capital Markets
• ICICI Securities અને Jefferies India
• JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, અને SBI Capital Markets

જેમ જેમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ભારતીય રિટેલ રોકાણકારોની રુચિ સતત વધી રહી છે, તેમ આ IPO જુલાઈના પ્રાઇમરી માર્કેટ કેલેન્ડરમાં એક મોટી ઘટના બનવાની અપેક્ષા છે, જે પ્રમોટરો માટે લિક્વિડિટી ઇવેન્ટ પૂરી પાડશે અને સાથે સાથે સંસ્થાકીય અને રિટેલ રોકાણકારોને ભારતની સૌથી મોટી AMC માં હિસ્સો આપશે.

મુખ્ય મુદ્દાઓ

• IPO માળખું: આ ઇશ્યૂ SBI અને Amundi દ્વારા 20.37 કરોડ શેરનું 100% ઓફર ફોર સેલ (OFS) છે, જેમાં ઇક્વિટીનો કોઈ નવો ઇશ્યૂ નથી.
• વેલ્યુએશન બેન્ચમાર્ક: શેર દીઠ ₹815 ના અનલિસ્ટેડ માર્કેટ ટ્રેડ્સના આધારે, કંપનીનું મૂલ્યાંકન અંદાજે ₹1.65 લાખ કરોડ છે, જે ICICI Prudential AMC ના મૂલ્યાંકનની નજીક છે.
• સમયરેખા: SEBI ની મંજૂરી મળ્યા પછી, કંપની જુલાઈની શરૂઆતમાં સત્તાવાર રીતે પબ્લિક ઇશ્યૂ લોન્ચ કરશે તેવી અપેક્ષા છે.