SBI Funds Management ને જુલાઈમાં ઐતિહાસિક IPO માટે SEBI ની મંજૂરી મળી

ભારતનું સૌથી મોટું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ, SBI Funds Management ને તેના ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ (IPO) લોન્ચ કરવા માટે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) તરફથી સત્તાવાર રીતે મંજૂરી મળી ગઈ છે. એસેટ મેનેજમેન્ટ ક્ષેત્રની આ દિગ્ગજ કંપની જુલાઈની શરૂઆતમાં પ્રાઇમરી માર્કેટમાં પ્રવેશવાની અપેક્ષા છે, જે ભારતીય નાણાકીય સેવા ક્ષેત્ર માટે એક મહત્વપૂર્ણ સીમાચિહ્નરૂપ સાબિત થશે.

સંપૂર્ણપણે 'ઓફર ફોર સેલ' (OFS) માળખું

માર્ચમાં ફાઇલ કરવામાં આવેલા ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (DRHP) ના વિગતો અનુસાર, આગામી IPO સંપૂર્ણપણે 'ઓફર ફોર સેલ' (OFS) તરીકે તૈયાર કરવામાં આવશે. આનો અર્થ એ છે કે કંપની તેના પોતાના કામકાજ માટે નવું મૂડી એકત્રિત કરશે નહીં; તેના બદલે, હાલના શેરધારકો તેમના હિસ્સાનો અમુક ભાગ વેચશે.

આ ઇશ્યુમાં 20.37 કરોડ ઇક્વિટી શેર હશે. વેચનારા શેરધારકોમાં સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (SBI) અને ફ્રાન્સ સ્થિત Amundi India Holding નો સમાવેશ થાય છે. ખાસ કરીને, SBI 12.8 કરોડ શેર વેચવા માટે તૈયાર છે, જ્યારે Amundi 7.5 કરોડ શેર વેચશે. આ કુલ ડિવિસ્ટમેન્ટ SBI Funds Management ની કુલ પેઇડ-અપ ઇક્વિટી શેર મૂડીના અંદાજે 10% જેટલું છે.

વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી અને માર્કેટ વેલ્યુએશન

SBI Funds Management એ સ્ટેટ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા અને Amundi વચ્ચેના સંયુક્ત સાહસ (joint venture) તરીકે કાર્ય કરે છે. હાલમાં, માલિકીના માળખામાં SBI 61.9% નો બહુમતી હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે Amundi 36.4% હિસ્સો ધરાવે છે.

બજાર આ વિશાળ સંસ્થાના વેલ્યુએશન પર નજર રાખી રહ્યું છે. શુક્રવારે, અનલિસ્ટ્ડ માર્કેટમાં SBI Funds ના શેર અંદાજે ₹815 પ્રતિ શેરના ભાવે ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા, જેનાથી ફંડ હાઉસનું વેલ્યુએશન અંદાજે ₹1.65 લાખ કરોડ થાય છે. આ કદને સમજવા માટે, કંપની હવે દેશના બીજા સૌથી મોટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ, ICICI Prudential Asset Management ની નજીક પહોંચી ગઈ છે, જેનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન ₹1.70 લાખ કરોડ છે.

ઇશ્યુનું સંચાલન કરનારા લીડ મેનેજર્સ

બજારમાં સરળ પ્રવેશ સુનિશ્ચિત કરવા માટે, નાણાકીય સંસ્થાઓના એક પ્રતિષ્ઠિત જૂથને IPO માટે બુક-રનિંગ લીડ મેનેજર્સ તરીકે નિયુક્ત કરવામાં આવ્યા છે. આ સિન્ડિકેટમાં Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, અને HSBC Securities and Capital Markets જેવા અગ્રણી સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય ખેલાડીઓનો સમાવેશ થાય છે.

આ ઇશ્યુમાં મદદરૂપ થતા અન્ય મુખ્ય મેનેજરોમાં ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, અને SBI Capital Markets સામેલ છે. આ મોટી સંસ્થાઓની ભાગીદારી એસેટ મેનેજમેન્ટ ક્ષેત્રના આગામી સૌથી મોટા લિસ્ટિંગમાં અપેક્ષિત રોકાણકારોના નોંધપાત્ર રસને રેખાંકિત કરે છે.

મુખ્ય તારણો

• IPO સમયરેખા અને માળખું: IPO જુલાઈના પ્રારંભમાં લોન્ચ થવાની અપેક્ષા છે અને તે SBI અને Amundi દ્વારા 20.37 કરોડ શેરનું Offer for Sale (OFS) હશે.
• વિશાળ મૂલ્યાંકન: અનલિસ્ટડ માર્કેટમાં આ ફંડ હાઉસનું મૂલ્યાંકન અંદાજે ₹1.65 લાખ કરોડ છે, જે ઉદ્યોગના અગ્રણી ICICI Prudential AMC ના મૂલ્યાંકનની નજીક છે.
• માલિકીમાં ફેરફાર: OFS માં તેના મુખ્ય સંયુક્ત સાહસ ભાગીદારો દ્વારા કંપનીની પેઇડ-અપ ઇક્વિટી શેર મૂડીના અંદાજે 10% શેરનું વેચાણ સામેલ હશે.