SBI Funds Management riceve l'approvazione della SEBI per una storica IPO a luglio

La più grande società di gestione di fondi comuni di investimento dell'India, SBI Funds Management, ha ufficialmente ricevuto l'approvazione dalla Securities and Exchange Board of India (SEBI) per il lancio della sua Initial Public Offering (IPO). Si prevede che il gigante della gestione patrimoniale approderà sui mercati primari all'inizio di luglio, segnando un traguardo significativo per il settore dei servizi finanziari indiani.

Una struttura basata interamente su un'Offerta in Vendita (OFS)

Secondo i dettagli del Draft Red Herring Prospectus (DRHP) depositato a marzo, la prossima IPO sarà strutturata interamente come un'Offerta in Vendita (OFS). Ciò significa che la società non raccoglierà nuovo capitale per le proprie operazioni; invece, gli azionisti esistenti disinvestiranno una parte delle loro partecipazioni.

L'emissione consisterà in 20,37 crore di azioni ordinarie. Gli azionisti venditori includono la State Bank of India (SBI) e la società francese Amundi India Holding. Nello specifico, SBI venderà 12,8 crore di azioni, mentre Amundi alienerà 7,5 crore di azioni. Si stima che questo disinvestimento totale rappresenti circa il 10% del capitale sociale azionario versato di SBI Funds Management.

Partnership strategica e valutazione di mercato

SBI Funds Management opera come joint venture tra la State Bank of India e Amundi. Attualmente, la struttura proprietaria vede SBI detenere una quota di maggioranza del 61,9%, mentre Amundi mantiene una quota del 36,4%.

Il mercato sta osservando con attenzione la valutazione di questa grande realtà. Venerdì, le azioni di SBI Funds erano scambiate a circa ₹815 per azione sul mercato non quotato, portando la valutazione della società di gestione a circa ₹1,65 lakh crore. Per contestualizzare queste cifre, l'azienda si posiziona ora molto vicino alla seconda più grande società di gestione di fondi comuni del paese, ICICI Prudential Asset Management, che detiene una capitalizzazione di mercato di ₹1,70 lakh crore.

I Lead Manager che gestiscono l'emissione

Per garantire un ingresso fluido sul mercato, un gruppo di primissimo piano di istituzioni finanziarie è stato nominato book-running lead manager per l'IPO. Il consorzio include importanti attori nazionali e internazionali come Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India e HSBC Securities and Capital Markets.

Altri gestori chiave che facilitano l'emissione sono ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors e SBI Capital Markets. La partecipazione di queste grandi istituzioni sottolinea il significativo interesse degli investitori previsto per una delle più grandi imminenti quotazioni nel settore della gestione patrimoniale.

Punti chiave

  • Cronologia e struttura dell'IPO: L'IPO dovrebbe debuttare all'inizio di luglio e sarà un'Offerta in Vendita (OFS) di 20,37 crore di azioni da parte di SBI e Amundi.
  • Valutazione massiccia: La società di gestione del fondo è valutata circa ₹1,65 lakh crore nel mercato non quotato, avvicinandosi alla valutazione del leader del settore ICICI Prudential AMC.
  • Cambio di proprietà: L'OFS comporterà la vendita di circa il 10% del capitale sociale azionario versato della società da parte dei suoi principali partner di joint venture.