ஜூலை மாதத்தில் வரலாற்றுச் சிறப்புமிக்க IPO-வை வெளியிட SEBI-இடம் அனுமதி பெற்ற SBI Funds Management

இந்தியாவின் மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமான SBI Funds Management, தனது ஆரம்ப பொதுப் பங்குகளை (IPO) வெளியிடுவதற்கான அதிகாரப்பூர்வ அனுமதியை இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்திடம் (SEBI) இருந்து பெற்றுள்ளது. இந்த சொத்து மேலாண்மை நிறுவனம் ஜூலை தொடக்கத்தில் முதன்மைச் சந்தையில் நுழையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது இந்திய நிதிச் சேவைத் துறைக்கு ஒரு முக்கிய மைல்கல்லாகும்.

முழுமையான விற்பனைக்கான சலுகை (OFS) கட்டமைப்பு

மார்ச் மாதம் தாக்கல் செய்யப்பட்ட வரைவு ரெட் ஹெரிங் ப்ராஸ்பெக்டஸ் (DRHP) விவரங்களின்படி, வரவிருக்கும் IPO முழுமையாக விற்பனைக்கான சலுகையாக (Offer for Sale - OFS) கட்டமைக்கப்பட்டிருக்கும். இதன் பொருள், நிறுவனம் தனது சொந்த செயல்பாடுகளுக்காக புதிய மூலதனத்தை திரட்டாது; மாறாக, தற்போதுள்ள பங்குதாரர்கள் தங்களின் பங்குகளில் ஒரு பகுதியை விற்பனை செய்வார்கள்.

இந்த வெளியீடு 20.37 கோடி சாதாரணப் பங்குகளைக் கொண்டிருக்கும். விற்பனை செய்யும் பங்குதாரர்களில் ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) மற்றும் பிரான்ஸ் நாட்டைச் சேர்ந்த Amundi India Holding ஆகியவை அடங்கும். குறிப்பாக, SBI 12.8 கோடி பங்குகளை விற்கத் திட்டமிட்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் Amundi 7.5 கோடி பங்குகளை விற்கும். இந்த மொத்த பங்குகளை விற்பனை செய்வது, SBI Funds Management-இன் மொத்த செலுத்தப்பட்ட பங்கு மூலதனத்தில் சுமார் 10% ஆகும் என்று மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.

மூலோபாயக் கூட்டாண்மை மற்றும் சந்தை மதிப்பீடு

SBI Funds Management என்பது ஸ்டேட் பேங்க் ஆஃப் இந்தியா மற்றும் Amundi ஆகியவற்றிற்கு இடையிலான ஒரு கூட்டு முயற்சியாகச் செயல்படுகிறது. தற்போது, இதன் உரிமை அமைப்பில் SBI 61.9% பெரும்பான்மை பங்கையும், Amundi 36.4% பங்கையும் கொண்டுள்ளது.

இந்த பிரம்மாண்ட நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டை சந்தை உன்னிப்பாகக் கவனித்து வருகிறது. வெள்ளிக்கிழமை அன்று, பட்டியலிடப்படாத சந்தையில் (unlisted market) SBI Funds-இன் பங்குகள் ஒரு பங்கிற்கு சுமார் ₹815 என்ற விலையில் வர்த்தகமானது, இது அந்த ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டை சுமார் ₹1.65 லட்சம் கோடியாக வைக்கிறது. இந்த அளவை ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், ₹1.70 லட்சம் கோடி சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டுள்ள நாட்டின் இரண்டாவது மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமான ICICI Prudential Asset Management-க்கு இணையாக இந்த நிறுவனம் இப்போது உள்ளது.

வெளியீட்டை முன்னெடுக்கும் முதன்மை மேலாளர்கள்

சந்தையில் சுமூகமான நுழைவை உறுதி செய்வதற்காக, ஒரு முக்கிய நிதி நிறுவனங்களின் குழு, இந்த IPO-விற்கான புக்-ரன்னிங் லீட் மேலாளர்களாக (book-running lead managers) நியமிக்கப்பட்டுள்ளனர். இந்த கூட்டமைப்பில் Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India மற்றும் HSBC Securities and Capital Markets போன்ற முக்கியமான உள்நாட்டு மற்றும் சர்வதேச நிறுவனங்கள் அடங்கும்.

இந்த வெளியீட்டை முன்னெடுக்கும் மற்ற முக்கிய மேலாளர்கள் ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors மற்றும் SBI Capital Markets ஆவர். இந்த முக்கிய நிறுவனங்களின் பங்களிப்பு, சொத்து மேலாண்மைத் துறையில் வரவிருக்கும் மிகப்பெரிய பட்டியல்களில் ஒன்றின் மீதான முதலீட்டாளர்களின் குறிப்பிடத்தக்க ஆர்வத்தை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது.

முக்கிய அம்சங்கள்

• IPO காலவரிசை மற்றும் அமைப்பு: இந்த IPO ஜூலை தொடக்கத்தில் தொடங்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது மற்றும் இது SBI மற்றும் Amundi ஆகியவற்றால் 20.37 கோடி பங்குகளை விற்பனை செய்யும் ஒரு Offer for Sale (OFS) ஆகும்.
• மிகப்பெரிய மதிப்பீடு: இந்த நிதி நிறுவனம் பட்டியலிடப்படாத சந்தையில் (unlisted market) சுமார் ₹1.65 லட்சம் கோடி மதிப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, இது தொழில்துறையின் முன்னணி நிறுவனமான ICICI Prudential AMC-ன் மதிப்பீட்டிற்கு நெருக்கமானதாகும்.
• உரிமையாளர் மாற்றம்: இந்த OFS மூலம், நிறுவனத்தின் முதன்மை கூட்டு முயற்சி கூட்டாளர்களால் நிறுவனத்தின் செலுத்தப்பட்ட பங்கு மூலதனத்தில் (paid-up equity share capital) சுமார் 10% விற்பனை செய்யப்படும்.