வரவிருக்கும் IPO-விற்காக SBI Funds Management-க்கு SEBI ஒப்புதல் கிடைத்துள்ளது

இந்தியாவின் மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமான SBI Funds Management, தனது ஆரம்ப பொதுப் பங்குகளை (Initial Public Offering - IPO) வெளியிடுவதற்கான அதிகாரப்பூர்வ ஒப்புதலை இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்திடம் (SEBI) இருந்து பெற்றுள்ளது. இந்த சொத்து மேலாண்மை நிறுவனம் ஜூலை தொடக்கத்தில் சந்தைக்கு வரவுள்ளது என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது இந்திய சொத்து மேலாண்மைத் துறைக்கு ஒரு முக்கிய மைல்கல்லாகும்.

விற்பனைக்கான சலுகை (OFS) குறித்த விவரங்கள்

வரவிருக்கும் IPO முழுமையாக விற்பனைக்கான சலுகையாக (Offer for Sale - OFS) கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதாவது நிறுவனத்திற்குள் புதிய மூலதனம் எதுவும் செலுத்தப்படாது; மாறாக, தற்போதுள்ள பங்குதாரர்கள் தங்களின் பங்குகளில் ஒரு பகுதியை விற்பனை செய்வார்கள். மார்ச் மாதம் தாக்கல் செய்யப்பட்ட வரைவு ரெட் ஹெரிங் ப்ராஸ்பெக்டஸ் (DRHP)-ன் படி, இந்த வெளியீடு 20.37 கோடி சாதாரணப் பங்குகளைக் கொண்டிருக்கும்.

விற்பனை செய்யும் பங்குதாரர்கள் பாரத ஸ்டேட் வங்கி (SBI) மற்றும் பிரான்ஸ் நாட்டைச் சேர்ந்த Amundi India Holding ஆகும். SBI 12.8 கோடி பங்குகளை விற்கத் திட்டமிட்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் Amundi 7.5 கோடி பங்குகளை விற்கும். இந்த மொத்த OFS, SBI Funds Management-ன் மொத்த செலுத்தப்பட்ட பங்கு மூலதனத்தில் சுமார் 10% ஆகும் என்று மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது.

மதிப்பீடு மற்றும் சந்தை நிலைப்பாடு

மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் SBI Funds Management தனது போட்டியாளர்களுடன் நேரடியாகப் போட்டியிடத் தயாராவதால், சந்தை இந்த IPO-வை உன்னிப்பாகக் கவனித்து வருகிறது. பட்டியலிடப்படாத சந்தையில் (unlisted market) சமீபத்திய வர்த்தகத்தின்படி, SBI Funds-ன் பங்குகள் ஒரு பங்கிற்கு சுமார் ₹815 என்ற விலையில் இருந்தன. இது அந்த ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் மதிப்பை சுமார் ₹1.65 லட்சம் கோடி என மதிப்பிடுகிறது.

இதை ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், நாட்டின் இரண்டாவது மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமான ICICI Prudential Asset Management, வெள்ளிக்கிழமை அன்று சுமார் ₹1.70 லட்சம் கோடி சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டிருந்தது. SBI Funds Management-ன் வெற்றிகரமான பங்குப் பட்டியலாக்கம், இந்திய சொத்து மேலாண்மைத் துறையின் போட்டிச் சூழலை கணிசமாக மாற்றக்கூடும்.

உரிமையாளர் அமைப்பு மற்றும் முன்னணி மேலாளர்கள்

SBI Funds Management என்பது இந்தியாவின் முன்னணி வங்கியான பாரத ஸ்டேட் வங்கி (SBI) மற்றும் உலகளாவிய முதலீட்டு நிறுவனமான Amundi ஆகியவற்றிற்கு இடையிலான ஒரு கூட்டு முயற்சியாகும். தற்போது, உரிமையாளர் அமைப்பில் SBI 61.9% பங்கையும், Amundi 36.4% பங்கையும் கொண்டுள்ளன.

இந்த வெளியீட்டை நிர்வகிக்க நிதி நிறுவனங்களின் ஒரு வலுவான குழு நியமிக்கப்பட்டுள்ளது. புக்-ரன்னிங் முன்னணி மேலாளர்களில் Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors மற்றும் SBI Capital Markets ஆகியவை அடங்கும்.

முக்கிய அம்சங்கள்

• IPO அமைப்பு: இந்த வெளியீடு SBI மற்றும் Amundi ஆகிய நிறுவனங்களின் 20.37 கோடி பங்குகளை உள்ளடக்கிய 100% விற்பனைக்கான சலுகை (OFS) ஆகும், இது ஜூலை தொடக்கத்தில் தொடங்கப்படலாம் எனத் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது.
• பிரம்மாண்ட மதிப்பீடு: பட்டியலிடப்படாத சந்தையில் இந்த நிதி நிறுவனம் சுமார் ₹1.65 லட்சம் கோடி மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது, இது தொழில்துறையின் முன்னணியாளரான ICICI Prudential AMC-ன் மதிப்பிற்கு நெருக்கமானதாகும்.
• மூலோபாய வெளியேற்றம்/குறைப்பு: இந்த IPO மூலம் முக்கிய பங்குதாரர்களான SBI (61.9% பங்கு) மற்றும் Amundi (36.4% பங்கு) ஆகியவரால தங்கள் பங்குகளில் ஒரு பகுதியை பணமாக்கிக்கொள்ள முடியும்.