SBI Funds Management Terima Kelulusan SEBI untuk IPO Akan Datang

Syarikat dana amanah terbesar India, SBI Funds Management, telah secara rasmi menerima kelulusan daripada Securities and Exchange Board of India (SEBI) untuk melancarkan tawaran awam permulaan (IPO). Syarikat pengurusan aset tersebut dijangka memasuki pasaran pada awal Julai, menandakan satu pencapaian penting bagi industri pengurusan aset India.

Butiran Tawaran Jualan (OFS)

IPO yang akan datang ini distrukturkan sepenuhnya sebagai Tawaran Jualan (OFS), yang bermaksud tiada modal baharu akan disuntik ke dalam syarikat; sebaliknya, pemegang saham sedia ada akan melepaskan sebahagian daripada pegangan mereka. Menurut Prospektus Red Herring Draf (DRHP) yang difailkan pada Mac, terbitan tersebut akan terdiri daripada 20.37 crore saham ekuiti.

Pemegang saham yang menjual adalah State Bank of India (SBI) dan Amundi India Holding yang berpangkalan di Perancis. SBI dijadualkan menjual 12.8 crore saham, manakala Amundi akan melepaskan 7.5 crore saham. Jumlah keseluruhan OFS ini dianggarkan mewakili kira-kira 10% daripada jumlah modal saham ekuiti berbayar SBI Funds Management.

Penilaian dan Kedudukan Pasaran

Pasaran sedang memerhatikan IPO ini dengan teliti kerana ia meletakkan SBI Funds Management untuk bersaing secara langsung dengan rakan sejawatnya dari segi penilaian. Setakat dagangan terbaharu di pasaran tidak tersenarai, saham SBI Funds telah ditetapkan pada harga kira-kira ₹815 sesaham. Ini meletakkan anggaran penilaian firma dana tersebut pada sekitar ₹1.65 lakh crore.

Sebagai perbandingan, ICICI Prudential Asset Management—syarikat dana amanah kedua terbesar di negara itu—mempunyai permodalan pasaran kira-kira ₹1.70 lakh crore pada hari Jumaat. Penyenaraian berjaya SBI Funds Management boleh mengubah landskap persaingan sektor pengurusan aset India secara signifikan.

Struktur Pemilikan dan Pengurus Utama

SBI Funds Management beroperasi sebagai usaha sama antara gergasi perbankan India, State Bank of India, dan firma pelaburan global, Amundi. Pada masa ini, struktur pemilikan menunjukkan SBI memegang 61.9% kepentingan dan Amundi memegang 36.4% kepentingan.

Sekumpulan institusi kewangan yang teguh telah dilantik untuk menguruskan terbitan tersebut. Pengurus utama pengurusan buku termasuk Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, dan SBI Capital Markets.

Ringkasan Utama

  • IPO Structure: The issue is a 100% Offer for Sale (OFS) involving 20.37 crore shares by SBI and Amundi, with a tentative launch in early July.
  • Massive Valuation: The fund house is valued at approximately ₹1.65 lakh crore in the unlisted market, nearing the valuation of industry leader ICICI Prudential AMC.
  • Strategic Exit/Reduction: The IPO allows major stakeholders, SBI (61.9% stake) and Amundi (36.4% stake), to monetize a portion of their holdings.