आगामी IPO साठी SBI Funds Management ला SEBI कडून मंजुरी मिळाली

भारताचे सर्वात मोठे म्युच्युअल फंड हाऊस, SBI Funds Management ला त्यांच्या इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) साठी भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) कडून अधिकृतपणे मंजुरी मिळाली आहे. ही मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी (Asset Management Company) जुलैच्या सुरुवातीला बाजारात येण्याची शक्यता आहे, जे भारतीय मालमत्ता व्यवस्थापन उद्योगासाठी एक महत्त्वाचा टप्पा ठरेल.

ऑफर फॉर सेल (OFS) चे तपशील

आगामी IPO पूर्णपणे 'ऑफर फॉर सेल' (OFS) स्वरूपात आहे, याचा अर्थ असा की कंपनीमध्ये कोणताही नवीन भांडवल भरणार नाही; त्याऐवजी, विद्यमान भागधारक त्यांच्या मालकीचा काही हिस्सा विकणार आहेत. मार्चमध्ये दाखल केलेल्या ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) नुसार, या इश्यूमध्ये 20.37 कोटी इक्विटी शेअर्स असतील.

विक्री करणारे भागधारक स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) आणि फ्रान्सस्थित Amundi India Holding हे आहेत. SBI 12.8 कोटी शेअर्स विकणार आहे, तर Amundi 7.5 कोटी शेअर्स विकणार आहे. हा एकूण OFS, SBI Funds Management च्या एकूण पेड-अप इक्विटी शेअर कॅपिटलच्या अंदाजे 10% असेल असा अंदाज आहे.

मूल्यांकन आणि बाजार स्थिती

बाजार या IPO वर बारकाईने लक्ष ठेवून आहे, कारण यामुळे SBI Funds Management मूल्यांकनाच्या बाबतीत आपल्या प्रतिस्पर्ध्यांशी थेट स्पर्धा करण्यास सज्ज होईल. अनलिस्टेड मार्केटमधील अलीकडील व्यवहारांनुसार, SBI Funds चे शेअर्स अंदाजे ₹815 प्रति शेअर दराने व्यवहार झाले होते. यामुळे या फंड हाऊसचे अंदाजित मूल्यांकन सुमारे ₹1.65 लाख कोटी रुपये आहे.

संदर्भासाठी सांगायचे तर, देशातील दुसरे सर्वात मोठे म्युच्युअल फंड हाऊस असलेल्या ICICI Prudential Asset Management चे शुक्रवारी बाजार भांडवल (Market Capitalization) अंदाजे ₹1.70 लाख कोटी रुपये होते. SBI Funds Management चे यशस्वी लिस्टिंग भारतीय मालमत्ता व्यवस्थापन क्षेत्रातील स्पर्धात्मक चित्र लक्षणीयरीत्या बदलू शकते.

मालकीची रचना आणि लीड मॅनेजर्स

SBI Funds Management हे भारताची दिग्गज बँकिंग संस्था स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि जागतिक गुंतवणूक संस्था Amundi यांच्यातील संयुक्त उपक्रम (Joint Venture) म्हणून कार्यरत आहे. सध्याच्या मालकीच्या रचनेत SBI कडे 61.9% हिस्सा आणि Amundi कडे 36.4% हिस्सा आहे.

हा इश्यू व्यवस्थापित करण्यासाठी वित्तीय संस्थांचा एक मजबूत गट नियुक्त करण्यात आला आहे. बुक-रनिंग लीड मॅनेजर्समध्ये Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors आणि SBI Capital Markets यांचा समावेश आहे.

महत्त्वाचे मुद्दे (Key Takeaways)

  • IPO रचना: ही १००% 'ऑफर फॉर सेल' (OFS) असून यामध्ये SBI आणि Amundi द्वारे २०.३७ कोटी शेअर्सचा समावेश आहे, ज्याचे संभाव्य लाँच जुलैच्या सुरुवातीला होईल.
  • प्रचंड मूल्यांकन: अनलिस्टेड मार्केटमध्ये या फंड हाऊसचे मूल्यांकन अंदाजे ₹१.६५ लाख कोटी आहे, जे उद्योग क्षेत्रातील आघाडीचे ICICI Prudential AMC च्या मूल्यांकनाजवळ आहे.
  • धोरणात्मक एक्झिट/कपात: या IPO मुळे प्रमुख भागधारक, SBI (६१.९% हिस्सा) आणि Amundi (३६.४% हिस्सा), त्यांच्या मालकीच्या भागाचे मुद्रीकरण करू शकतील.