SBI Funds Management ला बहुप्रतिक्षित IPO साठी SEBI ची मंजुरी मिळाली

भारताचे सर्वात मोठे म्युच्युअल फंड हाऊस, SBI Funds Management ला त्यांचे 'इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग' (IPO) सुरू करण्यासाठी भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) कडून अधिकृतपणे मंजुरी मिळाली आहे. या मालमत्ता व्यवस्थापन क्षेत्रातील दिग्गज कंपनी जुलै महिन्यापर्यंत प्राथमिक बाजारपेठेत उतरण्याची शक्यता आहे, जे भारतीय वित्तीय सेवा क्षेत्रातील एक महत्त्वपूर्ण टप्पा ठरेल.

ऑफर फॉर सेल (OFS) चे तपशील

आगामी IPO पूर्णपणे 'ऑफर फॉर सेल' (OFS) स्वरूपात असेल, याचा अर्थ कंपनीमध्ये कोणतेही नवीन भांडवल येणार नाही; त्याऐवजी, विद्यमान भागधारक त्यांच्या मालकीचा काही हिस्सा विकणार आहेत. मार्चमध्ये दाखल केलेल्या ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) नुसार, या इश्यूमध्ये २०.३७ कोटी इक्विटी शेअर्स असतील.

ही गुंतवणूक विक्री (divestment) कंपनीचे मुख्य प्रवर्तक: स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) आणि फ्रान्सस्थित Amundi India Holding यांच्यामध्ये विभागली गेली आहे. SBI १२.८ कोटी शेअर्स विकणार आहे, तर Amundi ७.५ कोटी शेअर्स विकणार आहे. ही एकूण ऑफर SBI Funds Management च्या एकूण पेड-अप इक्विटी शेअर भांडवलाच्या अंदाजे १०% असेल असा अंदाज आहे.

मूल्यांकन आणि बाजार स्थिती

या IPO चे स्वरूप फंड हाऊसच्या प्रचंड मूल्यांकनावर प्रकाश टाकते. अनलिस्टेड मार्केटमधील अलीकडील व्यवहारांनुसार, SBI Funds Management च्या शेअर्सचे मूल्य अंदाजे ₹८१५ प्रति शेअर इतके होते. याचा अर्थ अंदाजे ₹१.६५ लाख कोटींचे प्रचंड मार्केट कॅपिटलायझेशन (बाजार भांडवल) असा होतो.

या प्रमाणाचे महत्त्व समजून घेण्यासाठी, कंपनी आता तिच्या सर्वात जवळच्या स्पर्धक, ICICI Prudential Asset Management च्या जवळ पोहोचली आहे, ज्याचे मार्केट कॅपिटलायझेशन अंदाजे ₹१.७० लाख कोटी आहे. ही हालचाल भारताच्या विस्तारत असलेल्या रिटेल गुंतवणूक क्षेत्रात मोठ्या प्रमाणावरील मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांचे वाढते वर्चस्व अधोरेखित करते.

मालकीची रचना आणि लीड मॅनेजर्स

SBI Funds Management हे स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि Amundi यांच्यातील एक धोरणात्मक संयुक्त उपक्रम (joint venture) म्हणून कार्यरत आहे. सध्या, SBI कडे ६१.९% असा बहुसंख्य हिस्सा आहे, तर Amundi India Holding कडे कंपनीमध्ये ३६.४% हिस्सा आहे. सार्वजनिक लिस्टिंग सुलभ करण्यासाठी या IPO मुळे या हिश्श्यांमध्ये थोडी घट होईल.

या इश्यूचे व्यवस्थापन करण्यासाठी वित्तीय संस्थांचा एक उच्च-स्तरीय गट नियुक्त करण्यात आला आहे. बुक-रनिंग लीड मॅनेजर्समध्ये Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors आणि SBI Capital Markets यांचा समावेश आहे.

मुख्य मुद्दे

  • IPO संरचना: हा इश्यू SBI आणि Amundi द्वारे २०.३७ कोटी शेअर्सचा १००% ऑफर फॉर सेल (OFS) आहे, ज्यामध्ये शेअर्सचा कोणताही नवीन इश्यू नाही.
  • प्रचंड मूल्यांकन: अनलिस्टेड मार्केटमध्ये या फंड हाऊसचे मूल्यांकन अंदाजे ₹१.६५ लाख कोटी आहे, जे ICICI Prudential AMC च्या मूल्यांकनाजवळ आहे.
  • वेळापत्रक: SEBI च्या मंजुरीनंतर, हा पब्लिक इश्यू जुलैच्या सुरुवातीला सुरू होण्याची शक्यता आहे.