SBI Funds Management nhận được sự chấp thuận từ SEBI cho đợt IPO rất được mong đợi

Công ty quản lý quỹ tương hỗ lớn nhất Ấn Độ, SBI Funds Management, đã chính thức nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) để thực hiện đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Gã khổng lồ quản lý tài sản này dự kiến sẽ tiến quân vào thị trường sơ cấp sớm nhất là vào tháng 7, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lĩnh vực dịch vụ tài chính của Ấn Độ.

Chi tiết về đợt Chào bán cổ phiếu của cổ đông hiện hữu (OFS)

Đợt IPO sắp tới sẽ được cấu trúc hoàn toàn dưới dạng Chào bán cổ phiếu của cổ đông hiện hữu (OFS), nghĩa là sẽ không có nguồn vốn mới nào được bơm vào công ty; thay vào đó, các cổ đông hiện hữu sẽ thoái một phần cổ phần đang nắm giữ. Theo Bản cáo bạch sơ bộ (DRHP) được nộp vào tháng 3, đợt phát hành sẽ bao gồm 20,37 crore cổ phiếu phổ thông.

Việc thoái vốn được chia cho các cổ đông sáng lập chính của công ty: State Bank of India (SBI) và Amundi India Holding có trụ sở tại Pháp. SBI dự kiến sẽ bán 12,8 crore cổ phiếu, trong khi Amundi sẽ bán ra 7,5 crore cổ phiếu. Tổng đợt chào bán này ước tính chiếm khoảng 10% tổng vốn cổ phần đã góp của SBI Funds Management.

Định giá và Vị thế thị trường

Quy mô của đợt IPO này làm nổi bật mức định giá khổng lồ của công ty quản lý quỹ. Tính đến các giao dịch gần đây trên thị trường chưa niêm yết, cổ phiếu của SBI Funds Management được định giá khoảng 815 ₹ mỗi cổ phiếu. Điều này tương đương với mức vốn hóa thị trường khổng lồ khoảng 1,65 lakh crore ₹.

Để dễ hình dung về quy mô này, công ty hiện đang có vị thế bám sát đối thủ cạnh tranh trực tiếp nhất là ICICI Prudential Asset Management, đơn vị đang nắm giữ mức vốn hóa thị trường khoảng 1,70 lakh crore ₹. Động thái này nhấn mạnh sự thống trị ngày càng tăng của các công ty quản lý tài sản quy mô lớn trong bối cảnh đầu tư bán lẻ đang mở rộng của Ấn Độ.

Cơ cấu sở hữu và Các nhà quản lý chính

SBI Funds Management hoạt động như một liên doanh chiến lược giữa State Bank of India và Amundi. Hiện tại, SBI nắm giữ cổ phần đa số chi phối là 61,9%, trong khi Amundi India Holding nắm giữ 36,4% cổ phần tại công ty. Đợt IPO này sẽ làm pha loãng nhẹ các tỷ lệ sở hữu này để tạo điều kiện cho việc niêm yết đại chúng.

A high-profile group of financial institutions has been appointed to manage the issue. The book-running lead managers include Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, and SBI Capital Markets.

Key Takeaways

  • IPO Structure: The issue is a 100% Offer for Sale (OFS) of 20.37 crore shares by SBI and Amundi, with no fresh issue of shares.
  • Massive Valuation: The fund house is valued at approximately ₹1.65 lakh crore in the unlisted market, nearing the valuation of ICICI Prudential AMC.
  • Timeline: Following the SEBI approval, the public issue is expected to launch in early July.