అత్యంత ఆసక్తిగా ఎదురుచూస్తున్న IPO కోసం SBI Funds Management కి SEBI అనుమతి లభించింది

భారతదేశపు అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ అయిన SBI Funds Management, తన ఇనిషియల్ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్ (IPO)ను ప్రారంభించడానికి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (SEBI) నుండి అధికారికంగా అనుమతి పొందింది. ఈ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ దిగ్గజం జూలై నాటికే ప్రాథమిక మార్కెట్లోకి వచ్చే అవకాశం ఉంది, ఇది భారతీయ ఆర్థిక సేవల రంగంలో ఒక ముఖ్యమైన మైలురాయిగా నిలుస్తుంది.

ఆఫర్ ఫర్ సేల్ (OFS) వివరాలు

రాబోయే IPO పూర్తిగా ఆఫర్ ఫర్ సేల్ (OFS) రూపంలో ఉంటుంది, అంటే కంపెనీలోకి కొత్త మూలధనం ఏదీ రాదు; బదులుగా, ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారులు తమ వాటాలో కొంత భాగాన్ని విక్రయిస్తారు. మార్చిలో దాఖలు చేసిన డ్రాఫ్ట్ రెడ్ హెరింగ్ ప్రాస్పెక్టస్ (DRHP) ప్రకారం, ఈ ఇష్యూ 20.37 కోట్ల ఈక్విటీ షేర్లను కలిగి ఉంటుంది.

ఈ విక్రయం కంపెనీ యొక్క ప్రధాన ప్రమోటర్లైన స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) మరియు ఫ్రాన్స్ ఆధారిత Amundi India Holding మధ్య విభజించబడింది. SBI 12.8 కోట్ల షేర్లను విక్రయించనుంది, అయితే Amundi 7.5 కోట్ల షేర్లను విక్రయిస్తుంది. ఈ మొత్తం ఆఫర్ SBI Funds Management యొక్క మొత్తం పేడ్-అప్ ఈక్విటీ షేర్ క్యాపిటల్‌లో సుమారు 10% ఉంటుంది.

వాల్యుయేషన్ మరియు మార్కెట్ పొజిషనింగ్

ఈ IPO యొక్క పరిమాణం ఫండ్ హౌస్ యొక్క భారీ వాల్యుయేషన్‌ను తెలియజేస్తుంది. అన్‌లిస్టెడ్ మార్కెట్‌లో ఇటీవలి ట్రేడింగ్ ప్రకారం, SBI Funds Management షేర్లు షేరుకు సుమారు ₹815 విలువ కలిగి ఉన్నాయి. ఇది సుమారు ₹1.65 లక్షల కోట్ల భారీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌కు సమానం.

ఈ పరిమాణాన్ని పోల్చి చూస్తే, కంపెనీ ఇప్పుడు తన ప్రధాన ప్రత్యర్థి అయిన ICICI Prudential Asset Managementకి చాలా దగ్గరగా ఉంది, దీని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సుమారు ₹1.70 లక్షల కోట్లు. భారతదేశంలో విస్తరిస్తున్న రిటైల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రంగంలో భారీ స్థాయి అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీల పెరుగుతున్న ఆధిపత్యాన్ని ఈ చర్య నొక్కి చెబుతుంది.

యాజమాన్య నిర్మాణం మరియు లీడ్ మేనేజర్లు

SBI Funds Management అనేది స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా మరియు Amundi మధ్య ఒక వ్యూహాత్మక జాయింట్ వెంచర్‌గా పనిచేస్తుంది. ప్రస్తుతం, SBI 61.9% మెజారిటీ వాటాను కలిగి ఉంది, అయితే Amundi India Holding కంపెనీలో 36.4% వాటాను కలిగి ఉంది. పబ్లిక్ లిస్టింగ్‌ను సులభతరం చేయడానికి ఈ IPO ఈ వాటాలను స్వల్పంగా తగ్గిస్తుంది.

A high-profile group of financial institutions has been appointed to manage the issue. The book-running lead managers include Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, and SBI Capital Markets.

Key Takeaways

  • IPO Structure: The issue is a 100% Offer for Sale (OFS) of 20.37 crore shares by SBI and Amundi, with no fresh issue of shares.
  • Massive Valuation: The fund house is valued at approximately ₹1.65 lakh crore in the unlisted market, nearing the valuation of ICICI Prudential AMC.
  • Timeline: Following the SEBI approval, the public issue is expected to launch in early July.