SBI Funds Management تاییدیه SEBI را برای عرضه اولیه (IPO) بسیار مورد انتظار دریافت کرد

بزرگترین شرکت مدیریت صندوق مشترک هند، SBI Funds Management، رسماً از سوی هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) برای راه‌اندازی عرضه اولیه سهام خود مجوز دریافت کرد. انتظار می‌رود این غول مدیریت دارایی در اوایل ماه جولای وارد بازارهای اولیه شود که نقطه عطفی مهم در بخش خدمات مالی هند محسوب می‌شود.

جزئیات عرضه برای فروش (OFS)

عرضه اولیه آتی کاملاً به صورت «عرضه برای فروش» (OFS) ساختاریافته است؛ به این معنی که سرمایه جدیدی به شرکت تزریق نخواهد شد، بلکه سهامداران فعلی بخشی از دارایی‌های خود را واگذار خواهند کرد. طبق پیش‌نویس دفترچه طرح (DRHP) که در ماه مارس ارائه شده است، این عرضه شامل ۲۰.۳۷ کرور سهم عادی خواهد بود.

این واگذاری بین مؤسسان اصلی شرکت تقسیم شده است: State Bank of India (SBI) و شرکت Amundi India Holding مستقر در فرانسه. قرار است SBI تعداد ۱۲.۸ کرور سهم را بفروشد، در حالی که Amundi ۷.۵ کرور سهم را عرضه خواهد کرد. برآورد می‌شود که مجموع این عرضه تقریباً ۱۰٪ از کل سرمایه سهام پرداخت‌شده SBI Funds Management را شامل شود.

ارزش‌گذاری و جایگاه در بازار

مقیاس این عرضه اولیه، ارزش‌گذاری عظیم این شرکت مدیریت صندوق را برجسته می‌کند. بر اساس معاملات اخیر در بازار غیربورس، سهام SBI Funds Management تقریباً ۸۱۵ روپیه در هر سهم ارزش‌گذاری شده است. این رقم به ارزش بازار خیره‌کننده حدود ۱.۶۵ لک کرور روپیه تبدیل می‌شود.

برای درک بهتر این مقیاس، این شرکت اکنون در جایگاهی بسیار نزدیک به نزدیک‌ترین رقیب خود، یعنی ICICI Prudential Asset Management قرار دارد که ارزش بازار آن تقریباً ۱.۷۰ لک کرور روپیه است. این حرکت نشان‌دهنده تسلط فزاینده شرکت‌های مدیریت دارایی در مقیاس بزرگ در چشم‌انداز رو به رشد سرمایه‌گذاری خرد در هند است.

ساختار مالکیت و مدیران اصلی

SBI Funds Management به عنوان یک سرمایه‌گذاری مشترک استراتژیک بین State Bank of India و Amundi فعالیت می‌کند. در حال حاضر، SBI با ۶۱.۹٪ سهام، اکثریت قابل توجهی را در اختیار دارد، در حالی که Amundi India Holding ۳۶.۴٪ از سهام شرکت را نگه داشته است. این عرضه اولیه برای تسهیل فهرست شدن در بورس، باعث کاهش اندک این سهم‌ها خواهد شد.

گروهی از موسسات مالی برجسته برای مدیریت این عرضه منصوب شده‌اند. مدیران اصلی مدیریت عرضه شامل Kotak Mahindra Capital، Axis Capital، BofA Securities India، HSBC Securities and Capital Markets، ICICI Securities، Jefferies India، JM Financial، Motilal Oswal Investment Advisors و SBI Capital Markets هستند.

نکات کلیدی

  • ساختار IPO: این عرضه شامل ۱۰۰٪ عرضه فروش (OFS) ۲۰.۳۷ کرور سهم توسط SBI و Amundi است و هیچ انتشار جدیدی از سهام در آن وجود ندارد.
  • ارزش‌گذاری عظیم: ارزش این شرکت مدیریت سرمایه در بازار غیربورسی تقریباً ۱.۶۵ لک کرور روپیه برآورد شده است که به ارزش ICICI Prudential AMC نزدیک است.
  • زمان‌بندی: پس از تأیید SEBI، انتظار می‌رود عرضه عمومی در اوایل جولای آغاز شود.