شرکت مدیریت صندوق SBI تاییدیه SEBI را برای عرضه اولیه بسیار مورد انتظار خود دریافت کرد

بزرگترین شرکت مدیریت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هند، SBI Funds Management، پس از دریافت تاییدیه از هیئت بورس و اوراق بهادار هند (SEBI) برای راه‌اندازی عرضه اولیه سهام خود، گام مهمی را در مسیر مقرراتی پشت سر گذاشت. انتظار می‌رود این شرکت مدیریت دارایی (AMC) در اوایل جولای وارد بازارهای اولیه شود که لحظه‌ای مهم برای بخش خدمات مالی هند محسوب می‌شود.

جزئیات عرضه فروش (OFS)

عرضه اولیه (IPO) پیش‌رو کاملاً به صورت «عرضه فروش» (OFS) ساختاریافته است، به این معنی که سرمایه جدیدی به شرکت تزریق نخواهد شد؛ در عوض، مؤسسان فعلی بخش‌هایی از سهام خود را واگذار خواهند کرد. طبق پیش‌نویس دفترچه طرح (DRHP) که در ماه مارس ارائه شده است، این عرضه شامل ۲۰.۳۷ کرور سهم عادی خواهد بود.

این واگذاری بین دو شریک اصلی در این سرمایه‌گذاری مشترک تقسیم خواهد شد:

• State Bank of India (SBI): ۱۲.۸ کرور سهم خواهد فروخت.
• Amundi India Holding: ۷.۵ کرور سهم خواهد فروخت.

تخمین زده می‌شود که مجموع این عرضه فروش (OFS) تقریباً ۱۰٪ از کل سرمایه سهام پرداخت‌شده SBI Funds Management را شامل شود.

ارزش‌گذاری و جایگاه در بازار

زمان‌بندی این عرضه اولیه در حالی است که ارزش‌گذاری شرکت‌های مدیریت دارایی (AMC) هند تحت نظارت شدید بازار قرار دارد. در بازار غیربورس، سهام SBI Funds Management تا جمعه گذشته در حدود ۸۱۵ روپیه در هر سهم معامله می‌شد. این قیمت، ارزش این شرکت مدیریت صندوق را تقریباً ۱.۶۵ تریلیون روپیه تعیین می‌کند.

برای درک بهتر این موضوع، SBI Funds Management اکنون با دومین شرکت مدیریت صندوق بزرگ کشور، یعنی ICICI Prudential Asset Management، که ارزش بازار آن تقریباً ۱.۷۰ تریلیون روپیه است، رقابت تنگاتنگی دارد. پذیرش موفقیت‌آمیز سهام SBI Funds می‌تواند چشم‌انداز رقابتی صنعت مدیریت دارایی هند را به طور قابل توجهی تغییر دهد.

ساختار مالکیت و مدیران اصلی

SBI Funds Management به عنوان یک سرمایه‌گذاری مشترک استراتژیک بین غول بانکی هند، State Bank of India، و مدیر دارایی جهانی مستقر در فرانسه، Amundi، فعالیت می‌کند. در حال حاضر، سهم مالکیت به صورت ۶۱.۹٪ برای SBI و ۳۶.۴٪ برای Amundi است.

مجموعه‌ای از موسسات مالی برجسته برای مدیریت این عرضه منصوب شده‌اند. مدیران اصلی مدیریت دفتر سفارشات شامل Kotak Mahindra Capital، Axis Capital، BofA Securities India، HSBC Securities and Capital Markets، ICICI Securities، Jefferies India، JM Financial، Motilal Oswal Investment Advisors و SBI Capital Markets هستند.

نکات کلیدی

• دریافت مجوزهای نظارتی: SEBI با IPO شرکت SBI Funds Management موافقت کرده است و زمان تقریبی عرضه برای اوایل جولای برنامه‌ریزی شده است.
• واگذاری ۱۰ درصد از سهام: این IPO صرفاً یک عرضه فروش (OFS) شامل ۲۰.۳۷ کرور سهم توسط SBI و Amundi خواهد بود که حدود ۱۰ درصد از سهام شرکت را تشکیل می‌دهد.
• ارزش‌گذاری عظیم: با ارزش‌گذاری ۱.۶۵ لک کرور روپیه در بازار غیربورس، این شرکت به عنوان یک رقیب قدرتمند و مستقیم برای ICICI Prudential AMC شناخته می‌شود.