دریافت تأییدیه SEBI برای عرضه اولیه (IPO) تاریخی توسط SBI Funds Management

بزرگترین شرکت مدیریت صندوق مشترک هند، SBI Funds Management، رسماً از سازمان بورس و اوراق بهادار هند (SEBI) برای راه‌اندازی عرضه اولیه سهام (IPO) خود تأییدیه دریافت کرد. این اقدام نقطه عطفی مهم برای صنعت مدیریت دارایی محسوب می‌شود، زیرا این شرکت خود را برای تبدیل شدن به یک نهاد سهامی عام آماده می‌کند.

جزئیات عرضه برای فروش (OFS)

عرضه عمومی پیش رو کاملاً به صورت «عرضه برای فروش» (OFS) ساختار یافته است؛ به این معنی که سرمایه جدیدی به شرکت تزریق نخواهد شد، بلکه مؤسسان فعلی بخشی از سهام خود را واگذار خواهند کرد. طبق پیش‌نویس دفترچه حق‌عرضه (DRHP) که در ماه مارس ارائه شده است، این عرضه شامل ۲۰.۳۷ کرور سهم عادی خواهد بود.

این واگذاری بین دو شریک اصلی در این سرمایه‌گذاری مشترک تقسیم خواهد شد. State Bank of India (SBI) قرار است ۱۲.۸ کرور سهم را بفروشد، در حالی که شرکت فرانسوی Amundi India Holding میزان ۷.۵ کرور سهم را واگذار خواهد کرد. برآورد می‌شود که این OFS تقریباً ۱۰٪ از کل سرمایه سهام پرداخت‌شده SBI Funds Management را شامل شود.

ارزش‌گذاری و جایگاه در بازار

این تأییدیه در زمانی صادر می‌شود که این صندوق مدیریت دارایی به مقیاس قابل توجهی رسیده است. در بازار غیربورس، سهام SBI Funds Management اخیراً در حدود ۸۱۵ روپیه در هر سهم معامله می‌شد. این ارزش‌گذاری، ارزش بازار شرکت را تقریباً ۱.۶۵ لک کرور روپیه تعیین می‌کند.

برای درک بهتر این مقیاس، SBI Funds Management اکنون با رقبای اصلی خود رقابت تنگاتنگی دارد. ارزش‌گذاری ۱.۶۵ لک کرور آن، تقریباً با ICICI Prudential Asset Management، دومین شرکت بزرگ مدیریت صندوق مشترک در کشور که ارزش بازار آن حدود ۱.۷۰ لک کرور است، برابری می‌کند. در حال حاضر، این سرمایه‌گذاری مشترک متعلق به SBI و Amundi است که به ترتیب ۶۱.۹٪ و ۳۶.۴٪ از سهام را در اختیار دارند.

زمان‌بندی و مدیران اصلی عرضه

منابع صنعتی نشان می‌دهند که شرکت قصد دارد عرضه عمومی خود را در اوایل جولای آغاز کند. با توجه به رشد عظیم بخش دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) در هند، انتظار می‌رود این IPO توجه قابل توجهی را از سوی سرمایه‌گذاران نهادی و خرد به خود جلب کند.

یک کنسرسیوم قدرتمند از مؤسسات مالی برای مدیریت این عرضه منصوب شده است. مدیران اصلی مدیریت دفتر سفارشات شامل نام‌های برجسته‌ای همچون Kotak Mahindra Capital، Axis Capital، BofA Securities India، HSBC Securities and Capital Markets، ICICI Securities، Jefferies India، JM Financial، Motilal Oswal Investment Advisors و SBI Capital Markets هستند.

نکات کلیدی

  • ساختار: این عرضه اولیه سهام (IPO) به‌صورت ۱۰۰٪ عرضه فروش (OFS) شامل ۲۰.۳۷ کرور سهم توسط SBI (۱۲.۸ کرور) و Amundi (۷.۵ کرور) خواهد بود.
  • ارزش‌گذاری: ارزش این شرکت مدیریت سرمایه تقریباً ۱.۶۵ لک کرور روپیه برآورد شده است که آن را در رقابت مستقیم با ICICI Prudential AMC قرار می‌دهد.
  • زمان احتمالی عرضه: پس از تأیید SEBI، این عرضه عمومی به‌طور تقریبی برای اوایل جولای برنامه‌ریزی شده است.