SBI Funds Management تحصل على موافقة SEBI لإطلاق طرح عام أولي تاريخي

حصلت أكبر شركة لإدارة صناديق الاستثمار المشتركة في الهند، SBI Funds Management، رسميًا على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) لإطلاق طرحها العام الأولي (IPO). وتمثل هذه الخطوة علامة فارقة في قطاع إدارة الأصول مع استعداد الشركة للتحول إلى كيان مدرج للتداول العام.

تفاصيل عرض البيع (OFS)

تم هيكلة الإصدار العام القادم بالكامل كعرض للبيع (OFS)، مما يعني عدم ضخ رأس مال جديد في الشركة؛ وبدلاً من ذلك، سيقوم المؤسسون الحاليون بالتنازل عن جزء من حصصهم. ووفقًا لنشرة الإصدار الأولية (DRHP) المقدمة في مارس، سيتكون الإصدار من 20.37 كرور سهم عادي.

سيتم تقسيم عملية التخارج بين شريكي المشروع المشترك الرئيسيين. حيث من المقرر أن يبيع بنك الدولة الهندي (SBI) 12.8 كرور سهم، بينما ستتخلى شركة Amundi India Holding التي تتخذ من فرنسا مقراً لها عن 7.5 كرور سهم. ويُقدر أن يمثل عرض البيع هذا حوالي 10% من إجمالي رأس مال الأسهم المدفوعة لشركة SBI Funds Management.

التقييم والمكانة في السوق

تأتي هذه الموافقة في وقت تشهد فيه شركة إدارة الصناديق توسعاً كبيراً. ففي السوق غير المدرجة، كانت أسهم SBI Funds Management تُتداول مؤخراً بسعر 815 روبية تقريباً للسهم الواحد. ويضع هذا التقييم القيمة السوقية للشركة عند حوالي 1.65 لـك كرور روبية.

ولتوضيح حجم هذا النطاق، أصبحت SBI Funds Management الآن في منافسة مباشرة مع منافسيها الرئيسيين. حيث يضاهي تقييمها البالغ 1.65 لـك كرور روبية تقييم شركة ICICI Prudential Asset Management، ثاني أكبر شركة لإدارة صناديق الاستثمار المشتركة في البلاد، والتي تحافظ على قيمة سوقية تبلغ حوالي 1.70 لـك كرور روبية. وحالياً، يمتلك كل من SBI وAmundi المشروع المشترك، بنسب مساهمة تبلغ 61.9% و36.4% على التوالي.

الجدول الزمني ومديرو الاكتتاب

تشير مصادر في القطاع إلى أن الشركة تهدف إلى إطلاق الإصدار العام في أوائل شهر يوليو. ومن المتوقع أن يجذب الطرح العام الأولي اهتماماً كبيراً من المستثمرين المؤسسيين والأفراد، نظراً للنمو الهائل في قطاع الأصول المدارة (AUM) في الهند.

تم تعيين تحالف قوي من المؤسسات المالية لإدارة عملية الإصدار. وتضم قائمة مديري إدارة سجل الاكتتاب الرئيسيين أسماءً بارزة مثل Kotak Mahindra Capital، وAxis Capital، وBofA Securities India، وHSBC Securities and Capital Markets، وICICI Securities، وJefferies India، وJM Financial، وMotilal Oswal Investment Advisors، وSBI Capital Markets.

أبرز النقاط

  • الهيكل: سيكون الاكتتاب العام الأولي عبارة عن طرح كامل للبيع (OFS) بنسبة 100% لـ 20.37 كرور سهم من قبل SBI (12.8 كرور) وAmundi (7.5 كرور).
  • التقييم: تُقدر قيمة شركة إدارة الصناديق بنحو 1.65 لاخ كرور روبية، مما يضعها في منافسة مباشرة مع ICICI Prudential AMC.
  • الإطلاق المتوقع: عقب موافقة هيئة SEBI، من المقرر مبدئياً إطلاق الإصدار العام في أوائل شهر يوليو.