SBI Funds Management получила одобрение SEBI на запуск знакового IPO

Крупнейшая в Индии компания по управлению паевыми инвестиционными фондами, SBI Funds Management, официально получила одобрение Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) на проведение первичного публичного предложения (IPO). Этот шаг является важной вехой для индустрии управления активами, так как компания готовится к переходу в статус публичной компании.

Детали предложения о продаже акций (OFS)

Предстоящее публичное размещение полностью структурировано как предложение о продаже акций (OFS), что означает, что новый капитал в компанию вливаться не будет; вместо этого существующие учредители будут продавать часть своих долей. Согласно предварительному проспекту ценных бумаг (DRHP), поданному в марте, выпуск будет состоять из 20,37 крор обыкновенных акций.

Продажа долей будет распределена между двумя основными партнерами по совместному предприятию. State Bank of India (SBI) планирует продать 12,8 крор акций, в то время как французская компания Amundi India Holding продаст 7,5 крор акций. По оценкам, это предложение OFS составит примерно 10% от общего оплаченного акционерного капитала SBI Funds Management.

Оценка и рыночные позиции

Одобрение получено в период значительного масштабирования компании. На внебиржевом рынке акции SBI Funds Management недавно торговались по цене примерно 815 рупий за акцию. Такая оценка доводит рыночную капитализацию компании примерно до 1,65 лакх крор рупий.

Чтобы понять масштаб, SBI Funds Management теперь идет вплотную со своими основными конкурентами. Ее оценка в 1,65 лакх крор рупий почти сопоставима с показателями ICICI Prudential Asset Management, второй по величине компании по управлению паевыми инвестиционными фондами в стране, рыночная капитализация которой составляет примерно 1,70 лакх крор рупий. В настоящее время совместное предприятие принадлежит SBI и Amundi, которые владеют долями в 61,9% и 36,4% соответственно.

Сроки и ведущие менеджеры

Источники в отрасли предполагают, что компания планирует запустить публичное размещение в начале июля. Ожидается, что IPO вызовет значительный интерес со стороны институциональных и розничных инвесторов, учитывая масштабный рост сектора активов под управлением (AUM) в Индии.

Для управления выпуском был назначен солидный консорциум финансовых институтов. В число ведущих менеджеров по ведению книги заявок вошли такие крупные игроки, как Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors и SBI Capital Markets.

Основные выводы

  • Структура: IPO будет представлять собой 100% предложение продажи (OFS) в размере 20,37 крор акций со стороны SBI (12,8 крор) и Amundi (7,5 крор).
  • Оценка: Стоимость управляющей компании оценивается примерно в 1,65 лакх крор рупий, что ставит её в прямую конкуренцию с ICICI Prudential AMC.
  • Ожидаемый запуск: После одобрения SEBI публичное размещение предварительно запланировано на начало июля.