SBI Funds Management otrzymuje zgodę SEBI na przełomowe wprowadzenie na giełdę (IPO)

Największy w Indiach dom funduszy inwestycyjnych, SBI Funds Management, oficjalnie otrzymał zgodę od Securities and Exchange Board of India (SEBI) na przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej (IPO). Ten krok stanowi istotny kamień milowy dla branży zarządzania aktywami, gdyż firma przygotowuje się do przekształcenia w spółkę publiczną.

Szczegóły oferty sprzedaży (OFS)

Nadchodząca emisja publiczna ma strukturę wyłącznie oferty sprzedaży (OFS), co oznacza, że do spółki nie zostanie wprowadzony żaden nowy kapitał; zamiast tego dotychczasowi promotorzy zbywają część swoich udziałów. Zgodnie z projektem prospektu emisyjnego (DRHP) złożonym w marcu, emisja obejmie 20,37 crore akcji zwykłych.

Zbycie udziałów zostanie podzielone między dwóch głównych partnerów joint venture. State Bank of India (SBI) ma sprzedać 12,8 crore akcji, natomiast Amundi India Holding z siedzibą we Francji zbywa 7,5 crore akcji. Szacuje się, że OFS ta będzie stanowić około 10% całkowitego opłaconego kapitału zakładowego SBI Funds Management.

Wycena i pozycja rynkowa

Zgoda została wydana w momencie, gdy dom funduszy osiągnął znaczną skalę działania. Na rynku pozagiełdowym akcje SBI Funds Management były ostatnio notowane po cenie około 815 ₹ za akcję. Ta wycena plasuje kapitalizację rynkową spółki na poziomie około 1,65 lakh crore ₹.

Aby zobrazować tę skalę, SBI Funds Management stoi obecnie na równi ze swoimi głównymi konkurentami. Jego wycena na poziomie 1,65 lakh crore ₹ ściśle rywalizuje z wyceną ICICI Prudential Asset Management, drugiego co do wielkości domu funduszy inwestycyjnych w kraju, którego kapitalizacja rynkowa wynosi około 1,70 lakh crore ₹. Obecnie joint venture należy do SBI i Amundi, które posiadają udziały w wysokości odpowiednio 61,9% i 36,4%.

Harmonogram i liderzy emisji

Źródła branżowe sugerują, że firma celuje w termin na początku lipca dla uruchomienia emisji publicznej. Oczekuje się, że IPO przyciągnie znaczne zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, biorąc pod uwagę ogromny wzrost sektora aktywów pod zarządzaniem (AUM) w Indiach.

Do zarządzania emisją powołano silne konsorcjum instytucji finansowych. Wśród głównych menedżerów prowadzących księgę popytu znajdują się uznane podmioty, takie jak Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors oraz SBI Capital Markets.

Kluczowe informacje

  • Struktura: IPO będzie w 100% ofertą sprzedaży (OFS) 20,37 crore akcji przez SBI (12,8 crore) oraz Amundi (7,5 crore).
  • Wycena: Firma zarządzająca funduszami jest wyceniana na około ₹1,65 lakh crore, co stawia ją w bezpośredniej konkurencji z ICICI Prudential AMC.
  • Planowany termin debiutu: Po uzyskaniu zgody SEBI, oferta publiczna jest wstępnie zaplanowana na początek lipca.