ಐತಿಹಾಸಿಕ IPO ಬಿಡುಗಡೆಗಾಗಿ SBI Funds Management ಗೆ SEBI ಅನುಮೋದನೆ ಲಭ್ಯ

ಭಾರತದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ SBI Funds Management, ತನ್ನ ಇನಿಷಿಯಲ್ ಪಬ್ಲಿಕ್ ಆಫರಿಂಗ್ (IPO) ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಭಾರತೀಯ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ನಿಂದ ಅಧಿಕೃತವಾಗಿ ಅನುಮೋದನೆಯನ್ನು ಪಡೆದಿದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಘಟಕವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತನೆಯಾಗಲು ಸಿದ್ಧತೆ ನಡೆಸುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಈ ಕ್ರಮವು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ (asset management) ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಮೈಲಿಗಲ್ಲಾಗಿದೆ.

ಆಫರ್ ಫಾರ್ ಸೇಲ್ (OFS) ವಿವರಗಳು

ಮುಂಬರುವ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಇಶ್ಯೂ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ 'ಆಫರ್ ಫಾರ್ ಸೇಲ್' (OFS) ರೂಪದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯರೂಪಕ್ಕೆ ಬರಲಿದೆ, ಅಂದರೆ ಕಂಪನಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಹೊಸ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ; ಬದಲಾಗಿ, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಪ್ರವರ್ತಕರು (promoters) ತಮ್ಮ ಪಾಲಿನ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಿದ್ದಾರೆ. ಮಾರ್ಚ್‌ನಲ್ಲಿ ಸಲ್ಲಿಸಲಾದ ಡ್ರಾಫ್ಟ್ ರೆಡ್ ಹೆರಿಂಗ್ ಪ್ರೊಸ್ಪೆಕ್ಟಸ್ (DRHP) ಪ್ರಕಾರ, ಈ ಇಶ್ಯೂವು 20.37 ಕೋಟಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.

ಈ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಪಸಾತಿಯನ್ನು (divestment) ಇಬ್ಬರು ಪ್ರಮುಖ ಜಂಟಿ ಉದ್ಯಮ ಪಾಲುದಾರರ ನಡುವೆ ಹಂಚಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸ್ಟೇಟ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SBI) 12.8 ಕೋಟಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಫ್ರಾನ್ಸ್ ಮೂಲದ Amundi India Holding 7.5 ಕೋಟಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಿದೆ. ಈ OFS એ SBI Funds Management ನ ಒಟ್ಟು ಪಾವತಿಸಿದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಷೇರು ಬಂಡವಾಳದ ಅಂದಾಜು 10% ರಷ್ಟನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಿತಿಗತಿ

ಈ ಅನುಮೋದನೆಯು ಫಂಡ್ ಹೌಸ್‌ಗೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬಂದಿದೆ. ಅನ್-ಲಿಸ್ಟೆಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, SBI Funds Management ಷೇರುಗಳು ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ಅಂದಾಜು ₹815 ರಂತೆ ವ್ಯಾಪಾರವಾಗುತ್ತಿದ್ದವು. ಈ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ಕಂಪನಿಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು (market capitalization) ಸುಮಾರು ₹1.65 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಎಂದು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೇಳುವುದಾದರೆ, SBI Funds Management ಈಗ ತನ್ನ ಪ್ರಮುಖ ಸ್ಪರ್ಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ನೇರ ಪೈಪೋಟಿಯಲ್ಲಿದೆ. ಇದರ ₹1.65 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನವು ದೇಶದ ಎರಡನೇ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ICICI Prudential Asset Management ನ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿದೆ, ಇದು ಸುಮಾರು ₹1.70 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಪ್ರಸ್ತುತ, ಈ ಜಂಟಿ ಉದ್ಯಮವು SBI ಮತ್ತು Amundi ಗೆ ಸೇರಿದ್ದು, ಅವು ಕ್ರಮವಾಗಿ 61.9% ಮತ್ತು 36.4% ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.

ಕಾಲಮಿತಿ ಮತ್ತು ಲೀಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು

ಕಂಪನಿಯು ಜುಲೈ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಇಶ್ಯೂ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಉದ್ಯಮ ಮೂಲಗಳು ಸೂಚಿಸುತ್ತಿವೆ. ಭಾರತದ 'ಅಸೆಟ್ಸ್ ಅಂಡರ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್' (AUM) ವಲಯದಲ್ಲಿನ ಭಾರಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಗಮನದಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು, ಈ IPO ಇನ್‌ಸ್ಟಿಟ್ಯೂಷನಲ್ ಮತ್ತು ರಿಟೇಲ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಸಕ್ತಿಯನ್ನು ಸೆಳೆಯುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ.

A robust consortium of financial institutions has been appointed to manage the issue. The book-running lead managers include prominent names such as Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, and SBI Capital Markets.

Key Takeaways

• Structure: The IPO will be a 100% Offer for Sale (OFS) of 20.37 crore shares by SBI (12.8 crore) and Amundi (7.5 crore).
• Valuation: The fund house is valued at approximately ₹1.65 lakh crore, placing it in direct competition with ICICI Prudential AMC.
• Expected Launch: Following SEBI's approval, the public issue is tentatively scheduled to go live in early July.