SBI Funds Management recibe el visto bueno de la SEBI para un histórico lanzamiento de su OPI
La gestora de fondos mutuos más grande de la India, SBI Funds Management, ha recibido oficialmente la aprobación de la Securities and Exchange Board of India (SEBI) para lanzar su Oferta Pública Inicial (OPI). Este movimiento marca un hito significativo para la industria de la gestión de activos, mientras la empresa se prepara para la transición hacia una entidad que cotiza en bolsa.
Detalles de la Oferta de Venta (OFS)
La próxima emisión pública está estructurada íntegramente como una Oferta de Venta (OFS), lo que significa que no se inyectará capital nuevo en la empresa; en su lugar, los promotores actuales desinvertirán una parte de sus participaciones. Según el Prospecto Preliminar (DRHP) presentado en marzo, la emisión consistirá en 20,37 crore de acciones ordinarias.
La desinversión se repartirá entre los dos principales socios de la empresa conjunta. El State Bank of India (SBI) venderá 12,8 crore de acciones, mientras que la firma francesa Amundi India Holding venderá 7,5 crore de acciones. Se estima que esta OFS representará aproximadamente el 10% del capital social desembolsado total de SBI Funds Management.
Valoración y posición en el mercado
La aprobación llega en un momento de escala significativa para la gestora de fondos. En el mercado no cotizado, las acciones de SBI Funds Management cotizaban recientemente a aproximadamente ₹815 por acción. Esta valoración sitúa la capitalización de mercado de la empresa en unos ₹1,65 lakh crore.
Para poner esta escala en perspectiva, SBI Funds Management se encuentra ahora a la par de sus principales competidores. Su valoración de ₹1,65 lakh crore rivaliza de cerca con la de ICICI Prudential Asset Management, la segunda gestora de fondos mutuos más grande del país, que mantiene una capitalización de mercado de aproximadamente ₹1,70 lakh crore. Actualmente, la empresa conjunta es propiedad de SBI y Amundi, con participaciones del 61,9% y el 36,4%, respectivamente.
Cronograma y gestores principales
Fuentes de la industria sugieren que la empresa tiene previsto lanzar la emisión pública a principios de julio. Se espera que la OPI atraiga un interés significativo de inversores institucionales y minoristas, dado el enorme crecimiento del sector de Activos bajo Gestión (AUM) en la India.
Un sólido consorcio de instituciones financieras ha sido designado para gestionar la emisión. Los gestores principales del libro de órdenes incluyen nombres destacados como Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors y SBI Capital Markets.
Puntos clave
- Estructura: La OPI será una Oferta por Venta (OFS) del 100% de 20,37 crore de acciones por parte de SBI (12,8 crore) y Amundi (7,5 crore).
- Valoración: La gestora de fondos está valorada en aproximadamente ₹1,65 lakh crore, lo que la sitúa en competencia directa con ICICI Prudential AMC.
- Lanzamiento previsto: Tras la aprobación de la SEBI, la emisión pública está programada tentativamente para principios de julio.