SBI Funds Management recebe aprovação da SEBI para lançamento histórico de IPO

A maior gestora de fundos mútuos da Índia, SBI Funds Management, recebeu oficialmente a aprovação da Securities and Exchange Board of India (SEBI) para lançar sua Oferta Pública Inicial (IPO). Este movimento marca um marco significativo para o setor de gestão de ativos, à medida que a empresa se prepara para a transição para uma entidade de capital aberto.

Detalhes da Oferta de Venda (OFS)

A próxima emissão pública está estruturada inteiramente como uma Oferta de Venda (OFS), o que significa que nenhum novo capital será injetado na empresa; em vez disso, os promotores existentes desinvestirão uma parte de suas participações. De acordo com o Prospecto Preliminar (DRHP) apresentado em março, a emissão consistirá em 20,37 crore de ações ordinárias.

O desinvestimento será dividido entre os dois principais parceiros de joint venture. O State Bank of India (SBI) deve vender 12,8 crore de ações, enquanto a Amundi India Holding, sediada na França, venderá 7,5 crore de ações. Estima-se que esta OFS represente aproximadamente 10% do capital social integralizado total da SBI Funds Management.

Valuation e Posicionamento de Mercado

A aprovação ocorre em um momento de escala significativa para a gestora. No mercado não listado, as ações da SBI Funds Management estavam sendo negociadas recentemente a aproximadamente ₹815 por ação. Este valuation coloca a capitalização de mercado da empresa em cerca de ₹1,65 lakh crore.

Para colocar essa escala em perspectiva, a SBI Funds Management está agora em pé de igualdade com seus principais concorrentes. Seu valuation de ₹1,65 lakh crore rivaliza de perto com o da ICICI Prudential Asset Management, a segunda maior gestora de fundos mútuos do país, que mantém uma capitalização de mercado de aproximadamente ₹1,70 lakh crore. Atualmente, a joint venture pertence à SBI e à Amundi, detendo participações de 61,9% e 36,4%, respectivamente.

Cronograma e Coordenadores da Oferta

Fontes do setor sugerem que a empresa planeja um lançamento para o início de julho para a emissão pública. Espera-se que o IPO atraia um interesse significativo de investidores institucionais e de varejo, dado o crescimento massivo no setor de Ativos sob Gestão (AUM) da Índia.

Um consórcio robusto de instituições financeiras foi nomeado para gerenciar a emissão. Os coordenadores líderes da emissão incluem nomes de destaque como Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors e SBI Capital Markets.

Principais Destaques

  • Estrutura: O IPO será uma Oferta de Venda (OFS) de 100% de 20,37 crore de ações pela SBI (12,8 crore) e Amundi (7,5 crore).
  • Avaliação: A gestora de fundos está avaliada em aproximadamente ₹1,65 lakh crore, colocando-a em competição direta com a ICICI Prudential AMC.
  • Lançamento Previsto: Após a aprovação da SEBI, a emissão pública tem previsão de lançamento para o início de julho.