SBI Funds Management reçoit l'aval de la SEBI pour un lancement d'IPO historique
La plus grande société de gestion de fonds communs de placement en Inde, SBI Funds Management, a officiellement reçu l'approbation de la Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour lancer son introduction en bourse (IPO). Cette étape marque un jalon important pour le secteur de la gestion d'actifs, alors que l'entreprise se prépare à devenir une société cotée en bourse.
Détails de l'offre de vente (OFS)
La prochaine émission publique est entièrement structurée sous la forme d'une offre de vente (OFS), ce qui signifie qu'aucun nouveau capital ne sera injecté dans la société ; à la place, les promoteurs actuels céderont une partie de leurs participations. Selon le Draft Red Herring Prospectus (DRHP) déposé en mars, l'émission sera composée de 20,37 crore d'actions ordinaires.
La cession sera répartie entre les deux principaux partenaires de la coentreprise. La State Bank of India (SBI) prévoit de vendre 12,8 crore d'actions, tandis qu'Amundi India Holding, basée en France, cédera 7,5 crore d'actions. Cette OFS devrait représenter environ 10 % du capital social total versé de SBI Funds Management.
Valorisation et position sur le marché
Cette approbation intervient à un moment de croissance significative pour la société de gestion. Sur le marché non coté, les actions de SBI Funds Management se négociaient récemment à environ 815 ₹ par action. Cette valorisation porte la capitalisation boursière de la société à environ 1,65 lakh crore ₹.
Pour mettre cette échelle en perspective, SBI Funds Management est désormais au coude à coude avec ses principaux concurrents. Sa valorisation de 1,65 lakh crore ₹ rivalise de près avec celle d'ICICI Prudential Asset Management, la deuxième plus grande société de gestion de fonds communs de placement du pays, qui affiche une capitalisation boursière d'environ 1,70 lakh crore ₹. Actuellement, la coentreprise appartient à SBI et Amundi, qui détiennent respectivement des participations de 61,9 % et 36,4 %.
Calendrier et chefs de file
Des sources de l'industrie suggèrent que l'entreprise envisage un lancement de l'émission publique pour le début du mois de juillet. L'IPO devrait susciter un intérêt considérable de la part des investisseurs institutionnels et particuliers, compte tenu de la croissance massive du secteur des actifs sous gestion (AUM) en Inde.
Un consortium solide d'institutions financières a été nommé pour gérer l'émission. Les chefs de file de la gestion du livre d'ordres comprennent des noms de premier plan tels que Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors et SBI Capital Markets.
Points clés
- Structure : L'introduction en bourse (IPO) sera une offre de vente (OFS) à 100 % de 20,37 crore d'actions par SBI (12,8 crore) et Amundi (7,5 crore).
- Valorisation : La société de gestion est valorisée à environ 1,65 lakh crore ₹, ce qui la place en concurrence directe avec ICICI Prudential AMC.
- Lancement prévu : Suite à l'approbation de la SEBI, l'émission publique est provisoirement prévue pour le début du mois de juillet.