SBI Funds Management קיבלה את אישור SEBI להשקת הנפקת IPO היסטורית

חברת קרנות הנאמנות הגדולה ביותר בהודו, SBI Funds Management, קיבלה רשמית אישור מה-Securities and Exchange Board of India (SEBI) להשיק את ההנפקה הראשונית לציבור (IPO). מהלך זה מהווה אבן דרך משמעותית עבור תעשיית ניהול הנכסים, בעוד החברה נערכת למעבר לישות ציבורית נסחרת.

פרטי ההצעה למכירה (OFS)

ההנפקה הציבורית הקרובה מובנית כולה כהצעה למכירה (OFS), מה שאומר שלא יוזרק הון חדש לחברה; במקום זאת, המייסדים (promoters) הקיימים ימכרו חלק מהחזקותיהם. על פי טיוטת התשקיף (DRHP) שהוגשה במרץ, ההנפקה תכלול 20.37 קרוֹר מניות רגילות.

המכירה תתחלק בין שני השותפים העיקריים במיזם המשותף. ה-State Bank of India (SBI) צפויה למכור 12.8 קרוֹר מניות, בעוד שחברת Amundi India Holding שבסיסה בצרפת תמכור 7.5 קרוֹר מניות. ה-OFS הזה מוערך ככזה המהווה כ-10% מסך הון המניות השלם של SBI Funds Management.

הערכת שווי ומעמד בשוק

האישור מגיע בתקופה של צמיחה משמעותית עבור בית הקרנות. בשוק הלא-רשום, מניות SBI Funds Management נסחרו לאחרונה במחיר של כ-815 רופי למניה. הערכה זו מציבה את שווי השוק של החברה על כ-1.65 לאק קרוֹר רופי.

כדי להמחיש את קנה המידה הזה, SBI Funds Management נמצאת כעת בקרב צמוד עם המתחרות העיקריות שלה. שווי השוק שלה, העומד על 1.65 לאק קרוֹר רופי, מתחרה באופן הדוק בזה של ICICI Prudential Asset Management, בית הקרנות השני בגודלו במדינה, המחזיק בשווי שוק של כ-1.70 לאק קרוֹר רופי. נכון לעכשיו, המיזם המשותף נמצא בבעלות SBI ו-Amundi, המחזיקות בנתחים של 61.9% ו-36.4%, בהתאמה.

לוחות זמנים ומנהלים מובילים

מקורות בתעשייה מצביעים על כך שהחברה שואפת להשיק את ההנפקה הציבורית בתחילת יולי. ה-IPO צפוי לעורר עניין רב מצד משקיעים מוסדיים ומשקיעים פרטיים, לאור הצמיחה האדירה במגזר הנכסים בניהול (AUM) של הודו.

קונסורציום חזק של מוסדות פיננסיים מונה לניהול ההנפקה. מנהלי ההנפקה המובילים כוללים שמות בולטים כגון Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, ו-SBI Capital Markets.

נקודות מרכזיות

  • מבנה: ה-IPO יהיה במתכונת של 100% הצעה למכירה (OFS) של 20.37 crore מניות על ידי SBI (12.8 crore) ו-Amundi (7.5 crore).
  • שווי: שווי בית ההשקעות מוערך בכ-1.65 lakh crore רופי, מה שמציב אותו בתחרות ישירה עם ICICI Prudential AMC.
  • השקה צפויה: בעקבות אישור SEBI, ההנפקה הציבורית מתוכננת באופן זמני להתחיל בתחילת יולי.