SBI Funds Management получила одобрение SEBI на проведение знакового IPO в июле

Крупнейшая в Индии компания по управлению паевыми инвестиционными фондами, SBI Funds Management, официально получила одобрение Совета по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) на проведение первичного публичного предложения (IPO). Ожидается, что гигант в сфере управления активами выйдет на первичные рынки в начале июля, что станет важной вехой для индийского сектора финансовых услуг.

Структура, полностью состоящая из предложения о продаже (OFS)

Согласно данным из предварительного проспекта эмиссии (DRHP), поданного в марте, предстоящее IPO будет полностью структурировано как предложение о продаже (OFS). Это означает, что компания не будет привлекать новый капитал для своей деятельности; вместо этого существующие акционеры будут продавать часть своих долей.

Эмиссия будет состоять из 203,7 млн обыкновенных акций. В число продающих акционеров входят State Bank of India (SBI) и базирующаяся во Франции компания Amundi India Holding. В частности, SBI планирует продать 128 млн акций, а Amundi — 75 млн акций. По оценкам, этот общий объем продажи составит примерно 10% от общего оплаченного акционерного капитала SBI Funds Management.

Стратегическое партнерство и рыночная оценка

SBI Funds Management работает как совместное предприятие State Bank of India и Amundi. В настоящее время структура собственности такова, что SBI владеет контрольным пакетом в размере 61,9%, а Amundi удерживает долю в 36,4%.

Рынок внимательно следит за оценкой этого масштабного предприятия. В пятницу акции SBI Funds торговались на внебиржевом рынке по цене примерно 815 рупий за акцию, что оценивает стоимость управляющей компании примерно в 16,5 трлн рупий. Для сравнения: компания теперь вплотную приблизилась к крупнейшей в стране управляющей компании ПИФов, ICICI Prudential Asset Management, чья рыночная капитализация составляет 17 трлн рупий.

Ведущие менеджеры, сопровождающие выпуск

Чтобы обеспечить успешный выход на рынок, в качестве ведущих менеджеров по ведению книги заявок для IPO была назначена группа крупных финансовых институтов. Синдикат включает в себя видных отечественных и международных игроков, таких как Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, а также HSBC Securities and Capital Markets.

Other key managers facilitating the issue are ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, and SBI Capital Markets. The participation of these major institutions underscores the significant investor interest expected for one of the largest upcoming listings in the asset management space.

Key Takeaways

  • IPO Timeline and Structure: The IPO is expected to launch in early July and will be an Offer for Sale (OFS) of 20.37 crore shares by SBI and Amundi.
  • Massive Valuation: The fund house is valued at approximately ₹1.65 lakh crore in the unlisted market, nearing the valuation of industry leader ICICI Prudential AMC.
  • Ownership Shift: The OFS will involve the sale of roughly 10% of the company's paid-up equity share capital by its primary joint venture partners.