SBI Funds Management ला जुलैमध्ये ऐतिहासिक IPO साठी SEBI कडून मंजुरी मिळाली

भारताचे सर्वात मोठे म्युच्युअल फंड हाऊस, SBI Funds Management ला त्यांचे Initial Public Offering (IPO) लाँच करण्यासाठी भारतीय प्रतिभूती आणि विनिमय मंडळ (SEBI) कडून अधिकृतपणे मंजुरी मिळाली आहे. या मालमत्ता व्यवस्थापन क्षेत्रातील दिग्गज कंपनी जुलैच्या सुरुवातीला प्राथमिक बाजारात उतरण्याची शक्यता आहे, जे भारतीय वित्तीय सेवा क्षेत्रासाठी एक महत्त्वपूर्ण टप्पा ठरेल.

पूर्णपणे 'ऑफर फॉर सेल' (OFS) संरचना

मार्चमध्ये दाखल केलेल्या ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) मधील तपशिलानुसार, आगामी IPO पूर्णपणे 'ऑफर फॉर सेल' (OFS) स्वरूपात असेल. याचा अर्थ असा की कंपनी स्वतःच्या कामकाजासाठी नवीन भांडवल उभारणार नाही; त्याऐवजी, विद्यमान भागधारक त्यांच्या मालकीचा काही हिस्सा विकतील.

या इश्यूमध्ये 20.37 कोटी इक्विटी शेअर्स असतील. विक्री करणाऱ्या भागधारकांमध्ये स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) आणि फ्रान्सस्थित Amundi India Holding यांचा समावेश आहे. विशेषतः, SBI 12.8 कोटी शेअर्स विकणार आहे, तर Amundi 7.5 कोटी शेअर्स विकणार आहे. ही एकूण विक्री SBI Funds Management च्या एकूण पेड-अप इक्विटी शेअर भांडवलाच्या अंदाजे 10% असेल असा अंदाज आहे.

धोरणात्मक भागीदारी आणि बाजार मूल्यांकन

SBI Funds Management हे स्टेट बँक ऑफ इंडिया आणि Amundi यांच्यातील संयुक्त उपक्रम (joint venture) म्हणून कार्यरत आहे. सध्याच्या मालकीच्या रचनेत SBI कडे 61.9% बहुमताचा हिस्सा आहे, तर Amundi कडे 36.4% हिस्सा आहे.

बाजार या अवाढव्य संस्थेच्या मूल्यांकनावर बारीक लक्ष ठेवून आहे. शुक्रवारी, अनलिस्टेड मार्केटमध्ये SBI Funds चे शेअर्स अंदाजे ₹815 प्रति शेअर दराने व्यवहार करत होते, ज्यामुळे या फंड हाऊसचे मूल्यांकन अंदाजे ₹1.65 लाख कोटी रुपये इतके आहे. या प्रमाणाचे महत्त्व समजून घेण्यासाठी, ही कंपनी आता देशातील दुसरे सर्वात मोठे म्युच्युअल फंड हाऊस, ICICI Prudential Asset Management च्या जवळ पोहोचली आहे, ज्याचे मार्केट कॅपिटलायझेशन ₹1.70 लाख कोटी रुपये आहे.

इश्यूचे नेतृत्व करणारे लीड मॅनेजर्स

बाजारात सुरळीत प्रवेश सुनिश्चित करण्यासाठी, वित्तीय संस्थांच्या एका दिग्गज गटाची IPO साठी 'बुक-रनिंग लीड मॅनेजर्स' म्हणून नियुक्ती करण्यात आली आहे. या सिंडिकेटमध्ये Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India आणि HSBC Securities and Capital Markets यांसारख्या प्रमुख देशांतर्गत आणि आंतरराष्ट्रीय कंपन्यांचा समावेश आहे.

या इश्यूमध्ये मदत करणारे इतर प्रमुख व्यवस्थापक ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors आणि SBI Capital Markets हे आहेत. या प्रमुख संस्थांचा सहभाग, मालमत्ता व्यवस्थापन (asset management) क्षेत्रातील आगामी सर्वात मोठ्या लिस्टिंगपैकी एकासाठी अपेक्षित असलेल्या गुंतवणूकदारांच्या मोठ्या आवडीला अधोरेखित करतो.

मुख्य मुद्दे

• IPO ची कालमर्यादा आणि संरचना: हा IPO जुलैच्या सुरुवातीला लाँच होण्याची शक्यता आहे आणि तो SBI आणि Amundi द्वारे २०.३७ कोटी शेअर्सचा 'ऑफर फॉर सेल' (OFS) असेल.
• प्रचंड मूल्यांकन: अनलिस्टेड मार्केटमध्ये या फंड हाऊसचे मूल्यांकन अंदाजे ₹१.६५ लाख कोटी आहे, जे उद्योग क्षेत्रातील आघाडीची कंपनी ICICI Prudential AMC च्या मूल्यांकनाजवळ आहे.
• मालकी हक्कातील बदल: या OFS मध्ये कंपनीच्या प्राथमिक संयुक्त उपक्रम भागीदारांकडून (joint venture partners) कंपनीच्या पेड-अप इक्विटी शेअर भांडवलाच्या अंदाजे १०% विक्रीचा समावेश असेल.