SBI Funds Management 获 SEBI 批准，将于 7 月进行里程碑式 IPO
印度最大的共同基金管理公司 SBI Funds Management 已正式获得印度证券交易委员会 (SEBI) 的批准，即将启动首次公开募股 (IPO)。这家资产管理巨头预计将于 7 月初进入一级市场，这标志着印度金融服务业的一个重要里程碑。
完全采用现有股东减持 (OFS) 结构
根据 3 月份提交的招股说明书草案 (DRHP) 的细节，即将进行的 IPO 将完全采用现有股东减持 (OFS) 的结构。这意味着公司不会为自身运营筹集新资金；相反，现有股东将转让其部分持股。
本次发行将包含 20.37 亿股普通股。出售股份的股东包括印度国家银行 (SBI) 和总部位于法国的 Amundi India Holding。具体而言，SBI 将出售 12.8 亿股，而 Amundi 将减持 7.5 亿股。据估计，此次总减持规模约占 SBI Funds Management 总实收股本的 10%。
战略合作伙伴关系与市场估值
SBI Funds Management 是印度国家银行与 Amundi 的合资企业。目前的股权结构为：SBI 持有 61.9% 的多数股权，而 Amundi 持有 36.4% 的股份。
市场正密切关注这一庞大实体的估值。上周五，SBI Funds 的股份在非上市市场交易价格约为每股 815 卢比，使该基金公司的估值达到约 1.65 万亿卢比。为了直观理解这一规模，该公司目前的地位已非常接近印度第二大共同基金管理公司 ICICI Prudential Asset Management，后者的市值约为 1.70 万亿卢比。
推动此次发行的账簿管理人
为确保顺利进入市场，一组重量级的金融机构已被任命为此次 IPO 的账簿管理人。该承销团包括知名的国内外机构，如 Kotak Mahindra Capital、Axis Capital、BofA Securities India 以及 HSBC Securities and Capital Markets。
其他协助此次发行的关键经办机构包括 ICICI Securities、Jefferies India、JM Financial、Motilal Oswal Investment Advisors 以及 SBI Capital Markets。这些主要机构的参与，凸显了投资者对资产管理领域即将进行的规模最大的上市活动之一所表现出的浓厚兴趣。
核心要点
- IPO 时间线与结构： IPO 预计将于 7 月初启动，届时 SBI 和 Amundi 将进行 2.037 亿股的现有股东发售 (OFS)。
- 巨额估值： 该基金管理公司在非上市市场的估值约为 1.65 万亿卢比，接近行业领导者 ICICI Prudential AMC 的估值。
- 股权变更： 此次 OFS 将涉及其主要合资伙伴出售该公司约 10% 的已缴足股本。