SBI Funds Management 获 SEBI 批准进行里程碑式 IPO
印度最大的共同基金公司 SBI Funds Management 已获得印度证券交易委员会 (SEBI) 的必要批准，即将启动首次公开募股 (IPO)。这家资产管理巨头预计将于 7 月初进入市场，这标志着国内金融服务业的一个重要里程碑。
发起人的现有股份出售
即将进行的 IPO 完全采用现有股份出售 (OFS) 的结构，这意味着公司不会筹集新资金，而是现有股东将减持部分持股。根据 3 月份提交的招股说明书草案 (DRHP)，此次发行将包含 2.037 亿股普通股。
此次出售将由两大主要发起人分担：印度国家银行 (SBI) 和总部位于法国的 Amundi India Holding。SBI 计划出售 1.28 亿股，而 Amundi 将出售 7500 万股。据估计，此次减持约占 SBI Funds Management 总实收股本的 10%。目前，该合资企业由 SBI 持股 61.9%，Amundi 持股 36.4%。
估值与竞争格局
市场正密切关注此次发行的估值，尤其是在印度资产管理行业利益巨大的背景下。根据最近的交易，SBI Funds Management 的股份在非上市市场的估值约为每股 815 卢比。这使得该基金公司的估计估值约为 1.65 万亿卢比。
这一估值使 SBI Funds Management 与该国其他主要参与者形成了直接竞争。例如，印度第二大共同基金公司 ICICI Prudential Asset Management 的市值约为 1.70 万亿卢比。SBI Funds 的成功上市可能会引发整个印度资产管理公司 (AMC) 行业估值的重新定价。
强大的主承销商团
为了管理这次大规模的公开发行，一个由重量级簿记管理人组成的承销团已经组建完毕。该团队包括著名的国内外投资银行，确保了深厚的流动性和广泛的机构覆盖。
此次 IPO 的主承销商包括 Kotak Mahindra Capital、Axis Capital、BofA Securities India、HSBC Securities and Capital Markets、ICICI Securities、Jefferies India、JM Financial、Motilal Oswal Investment Advisors 以及 SBI Capital Markets。如此多元化的管理团队参与，表明发起人正准备迎接国内外机构投资者的广泛关注。
核心要点
- IPO 结构： 本次发行为由 SBI 和 Amundi 发起的 100% 现有股东减持 (OFS)，涉及 2.037 亿股，公司不会获得任何新增资金注入。
- 市场估值： 根据非上市市场价格，该基金管理公司的估值约为 1.65 万亿卢比，接近其同行 ICICI Prudential AMC 的估值。
- 时间线： 在获得 SEBI 批准后，公司预计将于 7 月初启动公开募股。