SBI Funds Management کو تاریخی IPO کے لیے SEBI کی منظوری مل گئی

بھارت کا سب سے بڑا میوچل فنڈ ہاؤس، SBI Funds Management، نے اپنے ابتدائی عوامی پیشکش (initial public offering) کے آغاز کے لیے سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) سے ضروری منظوری حاصل کر لی ہے۔ اثاثہ جات کے انتظام کے اس بڑے ادارے کے جولائی کے اوائل میں مارکیٹ میں آنے کی توقع ہے، جو کہ ملکی مالیاتی خدمات کے شعبے کے لیے ایک اہم سنگ میل ثابت ہوگا۔

پروموٹرز کی جانب سے فروخت کی پیشکش (Offer for Sale)

آنے والا IPO مکمل طور پر 'آفر فار سیل' (OFS) کے طور پر ترتیب دیا گیا ہے، جس کا مطلب ہے کہ کمپنی نئی سرمایہ کاری (fresh capital) حاصل نہیں کرے گی، بلکہ موجودہ شیئر ہولڈرز اپنے حصص کا ایک حصہ فروخت کریں گے۔ مارچ میں جمع کرائے گئے ڈرافٹ ریڈ ہیرنگ پراسپیکٹس (DRHP) کے مطابق، اس ایشو میں 20.37 کروڑ ایکویٹی شیئرز شامل ہوں گے۔

یہ فروخت دو بنیادی پروموٹرز کے درمیان تقسیم کی جائے گی: اسٹیٹ بینک آف انڈیا (SBI) اور فرانس میں قائم Amundi India Holding۔ SBI 12.8 کروڑ شیئرز فروخت کرے گا، جبکہ Amundi 7.5 کروڑ شیئرز فروخت کرے گا۔ اندازہ ہے کہ یہ ڈائیوسٹمنٹ (divestment) SBI Funds Management کے کل پیڈ اپ ایکویٹی شیئر کیپٹل کا تقریباً 10% ہوگا۔ فی الحال، اس مشترکہ منصوبے (joint venture) میں SBI کا 61.9% حصہ اور Amundi کا 36.4% حصہ ہے۔

ویلیویشن اور مسابقتی منظرنامہ

مارکیٹ اس ایشو کی ویلیویشن پر گہری نظر رکھے ہوئے ہے، خاص طور پر بھارتی اثاثہ جات کے انتظام کی صنعت میں موجود بڑے مفادات کے پیش نظر۔ حالیہ ٹریڈنگ کے مطابق، غیر فہرست شدہ (unlisted) مارکیٹ میں SBI Funds Management کے شیئرز کی قیمت تقریباً ₹815 فی شیئر تھی۔ اس سے فنڈ ہاؤس کی تخمینی ویلیویشن تقریباً ₹1.65 لاکھ کروڑ روپے بنتی ہے۔

یہ ویلیویشن SBI Funds Management کو ملک کے دیگر بڑے کھلاڑیوں کے ساتھ براہ راست مقابلے میں لا کھڑا کرتی ہے۔ مثال کے طور پر، بھارت کا دوسرا بڑا میوچل فنڈ ہاؤس، ICICI Prudential Asset Management، تقریباً ₹1.70 لاکھ کروڑ روپے کی مارکیٹ کیپیٹلائزیشن رکھتا ہے۔ SBI Funds کی کامیاب لسٹنگ پورے بھارتی اثاثہ جات کے انتظام کی کمپنی (AMC) سیکٹر میں ویلیویشن کی ری ریٹنگ (re-rating) کا باعث بن سکتی ہے۔

مضبوط لیڈ مینیجر سنڈیکیٹ

اس بڑے عوامی ایشو کے انتظام کے لیے، بک رننگ لیڈ مینیجرز کا ایک طاقتور سنڈیکیٹ اکٹھا کیا گیا ہے۔ اس گروپ میں ممتاز ملکی اور بین الاقوامی سرمایہ کاری بینک شامل ہیں، جو گہری لیکویڈیٹی اور ادارہ جاتی رسائی کو یقینی بناتے ہیں۔

IPO کے لیڈ مینیجرز میں Kotak Mahindra Capital، Axis Capital، BofA Securities India، HSBC Securities and Capital Markets، ICICI Securities، Jefferies India، JM Financial، Motilal Oswal Investment Advisors، اور SBI Capital Markets شامل ہیں۔ مینیجرز کے اس متنوع گروپ کی شمولیت سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ پروموٹرز عالمی اور مقامی ادارہ جاتی دلچسپی کے لیے تیاری کر رہے ہیں۔

اہم نکات

  • IPO کا ڈھانچہ: یہ ایشو SBI اور Amundi کی جانب سے 20.37 کروڑ حصص کی 100% 'آفر فار سیل' (OFS) ہے، جس میں کمپنی میں کسی نئی سرمایہ کاری کا عمل نہیں ہوگا۔
  • مارکیٹ ویلیویشن: غیر فہرست شدہ (unlisted) مارکیٹ قیمتوں کی بنیاد پر، فنڈ ہاؤس کی مالیت تقریباً ₹1.65 لاکھ کروڑ ہے، جو اس کے ہم پلہ ICICI Prudential AMC کی ویلیویشن کے قریب ہے۔
  • ٹائم لائن: SEBI کی منظوری کے بعد، کمپنی کے جولائی کے اوائل میں پبلک ایشو لانچ کرنے کی توقع ہے۔