SBI Funds Management تحصل على موافقة SEBI لطرح عام أولي مرتقب بشدة

حصلت أكبر شركة صناديق استثمار مشتركة في الهند، SBI Funds Management، رسميًا على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) لإطلاق طرحها العام الأولي. ومن المتوقع أن تدخل عملاقة إدارة الأصول الأسواق الأولية في وقت مبكر من شهر يوليو، مما يمثل علامة فارقة في قطاع الخدمات المالية الهندي.

تفاصيل عرض البيع (OFS)

سيتم هيكلة الطرح العام الأولي القادم بالكامل كعرض للبيع (OFS)، مما يعني عدم ضخ رأس مال جديد في الشركة؛ وبدلاً من ذلك، سيقوم المساهمون الحاليون بالتنازل عن جزء من حصصهم. ووفقًا لنشرة الإصدار الأولية (DRHP) المقدمة في مارس، سيشمل الإصدار 20.37 كرور سهم عادي.

ينقسم التنازل بين المروجين الرئيسيين للشركة: State Bank of India (SBI) وAmundi India Holding التي تتخذ من فرنسا مقراً لها. ومن المقرر أن تبيع SBI نحو 12.8 كرور سهم، بينما ستبيع Amundi نحو 7.5 كرور سهم. ويُقدر أن يمثل هذا العرض الإجمالي حوالي 10% من إجمالي رأس مال الأسهم العادية المدفوعة لشركة SBI Funds Management.

التقييم والمكانة في السوق

يسلط حجم هذا الطرح العام الأولي الضوء على التقييم الضخم لدار الصناديق. ووفقًا لآخر التداولات في السوق غير المدرجة، قُدرت قيمة أسهم SBI Funds Management بنحو 815 روبية للسهم الواحد. وهذا يترجم إلى قيمة سوقية مذهلة تبلغ حوالي 1.65 لاخ كرور روبية.

ولوضع هذا الحجم في سياقه، أصبحت الشركة الآن في موقع قريب من أقرب منافسيها، ICICI Prudential Asset Management، التي تمتلك قيمة سوقية تبلغ حوالي 1.70 لاخ كرور روبية. وتؤكد هذه الخطوة الهيمنة المتزايدة لشركات إدارة الأصول واسعة النطاق في مشهد استثمار التجزئة المتوسع في الهند.

هيكل الملكية والمديرون الرئيسيون

تعمل SBI Funds Management كمشروع مشترك استراتيجي بين State Bank of India وAmundi. وحاليًا، تمتلك SBI حصة أغلبية مهيمنة تبلغ 61.9%، بينما تحتفظ Amundi India Holding بحصة 36.4% في الشركة. وسيؤدي هذا الطرح العام الأولي إلى تخفيف هذه الحصص قليلاً لتسهيل الإدراج العام.

تم تعيين مجموعة رفيعة المستوى من المؤسسات المالية لإدارة الإصدار. ويشمل مديرو سجل الاكتتاب الرئيسيون كوتاك ماهيندرا كابيتال، وأكسيس كابيتال، وبي أو إيه سيكيوريتيز الهند، وإتش إس بي سي للأوراق المالية وأسواق المال، وآي سي آي سي آي سيكيوريتيز، وجيفريز الهند، وجي إم فاينانشال، وموتيلال أوسوال لمستشاري الاستثمار، وإس بي آي كابيتال ماركتس.

أهم النقاط المستخلصة

  • هيكل الاكتتاب العام الأولي: الإصدار عبارة عن عرض للبيع (OFS) بنسبة 100% لـ 20.37 كرور سهم من قبل SBI وAmundi، دون إصدار أسهم جديدة.
  • تقييم ضخم: تُقدر قيمة دار الصناديق بنحو 1.65 لاخ كرور روبية في السوق غير المدرجة، مما يقترب من تقييم ICICI Prudential AMC.
  • الجدول الزمني: عقب موافقة SEBI، من المتوقع إطلاق الطرح العام في أوائل يوليو.