SBI Funds Management تحصل على موافقة SEBI لطرح عام أولي مرتقب بشدة

اجتازت SBI Funds Management، أكبر شركة لإدارة صناديق الاستثمار المشتركة في الهند، مرحلة تنظيمية رئيسية بعد حصولها على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) لإطلاق طرحها العام الأولي. ومن المتوقع أن تدخل شركة إدارة الأصول (AMC) الأسواق الأولية في أوائل شهر يوليو، مما يمثل لحظة فارقة لقطاع الخدمات المالية الهندي.

تفاصيل عرض البيع (OFS)

تم هيكلة الطرح العام الأولي القادم بالكامل كعرض بيع (OFS)، مما يعني عدم ضخ رأس مال جديد في الشركة؛ وبدلاً من ذلك، سيقوم المؤسسون الحاليون ببيع أجزاء من حصصهم. ووفقاً لنشرة الإصدار الأولية (DRHP) المقدمة في مارس، سيشمل الإصدار 20.37 كرور سهم عادي.

سيتم تقسيم عملية التخارج بين شريكي المشروع المشترك الرئيسيين:

  • State Bank of India (SBI): ستبيع 12.8 كرور سهم.
  • Amundi India Holding: ستبيع 7.5 كرور سهم.

ويُقدر أن يمثل إجمالي عرض البيع هذا حوالي 10% من إجمالي رأس مال الأسهم المدفوعة لشركة SBI Funds Management.

التقييم والمكانة في السوق

يأتي توقيت هذا الطرح العام الأولي في وقت يخضع فيه تقييم شركات إدارة الأصول (AMCs) الهندية لتدقيق شديد من قبل السوق. وفي السوق غير المدرجة، كانت أسهم SBI Funds Management تُتداول بسعر 815 روبية تقريباً للسهم الواحد اعتباراً من الجمعة الماضية. ويضع هذا السعر تقييم دار الصناديق عند حوالي 1.65 لخر كرور روبية.

ولتوضيح الصورة، أصبحت SBI Funds Management الآن في منافسة مباشرة مع ثاني أكبر دار لصناديق الاستثمار المشتركة في البلاد، وهي ICICI Prudential Asset Management، التي تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.70 لخر كرور روبية. ومن شأن الإدراج الناجح لـ SBI Funds أن يعيد تشكيل المشهد التنافسي لصناعة إدارة الأصول الهندية بشكل كبير.

هيكل الملكية والمديرون الرئيسيون

تعمل SBI Funds Management كمشروع مشترك استراتيجي بين عملاق الخدمات المصرفية في الهند، State Bank of India، ومدير الأصول العالمي الذي يتخذ من فرنسا مقراً له، Amundi. وفي الوقت الحالي، تبلغ نسبة الملكية 61.9% لـ SBI و36.4% لـ Amundi.

تم تعيين مجموعة من المؤسسات المالية المرموقة لإدارة عملية الإصدار. وتضم قائمة مديري الاكتتاب الرئيسيين كلاً من Kotak Mahindra Capital، وAxis Capital، وBofA Securities India، وHSBC Securities and Capital Markets، وICICI Securities، وJefferies India، وJM Financial، وMotilal Oswal Investment Advisors، وSBI Capital Markets.

أهم النقاط المستخلصة

  • الحصول على الموافقة التنظيمية: منحت SEBI الموافقة على الاكتتاب العام الأولي لشركة SBI Funds Management، مع تحديد موعد مبدئي للإطلاق في أوائل شهر يوليو.
  • التخارج من حصة بنسبة 10%: سيكون الاكتتاب العام الأولي عبارة عن طرح مباشر للبيع (OFS) لـ 20.37 كرور سهم من قبل SBI وAmundi، وهو ما يمثل حوالي 10% من أسهم الشركة.
  • تقييم ضخم: بفضل تقييم سوقي غير مدرج يبلغ 1.65 لـاخ كرور روبية، تبرز الشركة كمنافس قوي ومباشر لشركة ICICI Prudential AMC.