SBI Funds Management nhận được sự chấp thuận từ SEBI cho đợt IPO rất được mong đợi

Công ty quản lý quỹ lớn nhất Ấn Độ, SBI Funds Management, đã vượt qua một cột mốc pháp lý quan trọng sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) để triển khai đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Công ty quản lý tài sản (AMC) này dự kiến sẽ tiến quân vào thị trường sơ cấp vào đầu tháng 7, đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với lĩnh vực dịch vụ tài chính của Ấn Độ.

Chi tiết về Đợt chào bán cổ phần (OFS)

Đợt IPO sắp tới được cấu trúc hoàn toàn dưới hình thức Chào bán cổ phần (OFS), nghĩa là sẽ không có nguồn vốn mới nào được rót vào công ty; thay vào đó, các cổ đông sáng lập hiện tại sẽ thoái một phần cổ phần đang nắm giữ. Theo Bản cáo bạch sơ bộ (DRHP) được nộp vào tháng 3, đợt phát hành sẽ bao gồm 20,37 crore cổ phiếu phổ thông.

Việc thoái vốn sẽ được chia sẻ giữa hai đối tác liên doanh chính:

  • State Bank of India (SBI): Sẽ bán 12,8 crore cổ phiếu.
  • Amundi India Holding: Sẽ bán 7,5 crore cổ phiếu.

Tổng giá trị OFS này ước tính chiếm khoảng 10% tổng vốn cổ phần đã góp của SBI Funds Management.

Định giá và Vị thế Thị trường

Thời điểm diễn ra đợt IPO này vào lúc định giá của các công ty quản lý tài sản (AMC) tại Ấn Độ đang bị thị trường giám sát chặt chẽ. Trên thị trường chưa niêm yết, cổ phiếu của SBI Funds Management được giao dịch ở mức khoảng 815 ₹/cổ phiếu tính đến thứ Sáu tuần trước. Mức giá này đưa định giá của công ty quản lý quỹ lên khoảng 1,65 lakh crore ₹.

Để dễ hình dung, SBI Funds Management hiện đang bám đuổi sát sao công ty quản lý quỹ lớn thứ hai cả nước, ICICI Prudential Asset Management, đơn vị có vốn hóa thị trường khoảng 1,70 lakh crore ₹. Việc niêm yết thành công của SBI Funds có thể tái định hình đáng kể cục diện cạnh tranh của ngành quản lý tài sản tại Ấn Độ.

Cơ cấu sở hữu và Các đơn vị quản lý chính

SBI Funds Management hoạt động như một liên doanh chiến lược giữa gã khổng lồ ngân hàng Ấn Độ, State Bank of India, và nhà quản lý tài sản toàn cầu có trụ sở tại Pháp, Amundi. Hiện tại, tỷ lệ sở hữu là 61,9% thuộc về SBI và 36,4% thuộc về Amundi.

Một đội ngũ gồm các định chế tài chính hàng đầu đã được chỉ định để quản lý đợt phát hành. Các đơn vị quản lý chính điều hành sổ lệnh bao gồm Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, và SBI Capital Markets.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Đã được cơ quan quản lý phê duyệt: SEBI đã thông qua đợt IPO của SBI Funds Management, với kế hoạch ra mắt dự kiến vào đầu tháng 7.
  • Thoái vốn 10% cổ phần: Đợt IPO sẽ hoàn toàn là hình thức chào bán cổ phần (OFS) với 20,37 crore cổ phiếu từ SBI và Amundi, tương đương khoảng 10% vốn cổ phần của công ty.
  • Định giá khổng lồ: Với mức định giá trên thị trường chưa niêm yết là ₹1,65 lakh crore, công ty được định vị là đối thủ cạnh tranh trực tiếp và nặng ký của ICICI Prudential AMC.