SBI Funds Management nhận được sự chấp thuận của SEBI cho đợt IPO sắp tới

Công ty quản lý quỹ tương hỗ lớn nhất Ấn Độ, SBI Funds Management, đã chính thức nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) để thực hiện đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Công ty quản lý tài sản này dự kiến sẽ gia nhập thị trường vào đầu tháng 7, đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với ngành quản lý tài sản của Ấn Độ.

Chi tiết về đợt Chào bán cổ phần (OFS)

Đợt IPO sắp tới được cấu trúc hoàn toàn dưới dạng Chào bán cổ phần (OFS), nghĩa là sẽ không có nguồn vốn mới nào được bơm vào công ty; thay vào đó, các cổ đông hiện hữu sẽ thoái một phần cổ phần đang nắm giữ. Theo Bản cáo bạch sơ bộ (DRHP) được nộp vào tháng 3, đợt phát hành sẽ bao gồm 20,37 crore cổ phiếu phổ thông.

Các cổ đông bán là Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ (SBI) và Amundi India Holding có trụ sở tại Pháp. SBI dự kiến sẽ bán 12,8 crore cổ phiếu, trong khi Amundi sẽ bán ra 7,5 crore cổ phiếu. Tổng giá trị OFS này ước tính chiếm khoảng 10% tổng vốn cổ phần phổ thông đã góp của SBI Funds Management.

Định giá và Vị thế thị trường

Thị trường đang theo dõi sát sao đợt IPO này vì nó tạo vị thế cho SBI Funds Management cạnh tranh trực tiếp với các đối thủ cùng ngành về mặt định giá. Tính đến các giao dịch gần đây trên thị trường chưa niêm yết, cổ phiếu của SBI Funds được định giá khoảng 815 ₹ mỗi cổ phiếu. Điều này đưa mức định giá ước tính của công ty quản lý quỹ lên khoảng 1,65 lakh crore ₹.

Để dễ hình dung, ICICI Prudential Asset Management — công ty quản lý quỹ lớn thứ hai cả nước — đã nắm giữ mức vốn hóa thị trường khoảng 1,70 lakh crore ₹ vào thứ Sáu. Việc niêm yết thành công SBI Funds Management có thể thay đổi đáng kể cục diện cạnh tranh của lĩnh vực quản lý tài sản tại Ấn Độ.

Cơ cấu sở hữu và Các nhà quản lý chính

SBI Funds Management hoạt động như một liên doanh giữa gã khổng lồ ngân hàng Ấn Độ, State Bank of India, và công ty đầu tư toàn cầu Amundi. Hiện tại, cơ cấu sở hữu bao gồm SBI nắm giữ 61,9% cổ phần và Amundi nắm giữ 36,4% cổ phần.

Một nhóm các tổ chức tài chính uy tín đã được chỉ định để quản lý đợt phát hành này. Các nhà quản lý chính điều hành sổ lệnh bao gồm Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, và SBI Capital Markets.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Cấu trúc IPO: Đợt phát hành là hình thức chào bán cổ phần (OFS) 100% với 20,37 crore cổ phiếu từ SBI và Amundi, dự kiến ra mắt vào đầu tháng 7.
  • Định giá khổng lồ: Công ty quản lý quỹ được định giá khoảng 1,65 lakh crore ₹ trên thị trường chưa niêm yết, tiệm cận mức định giá của đơn vị dẫn đầu ngành ICICI Prudential AMC.
  • Thoái vốn/Giảm tỷ trọng chiến lược: Đợt IPO cho phép các cổ đông lớn, SBI (nắm giữ 61,9% cổ phần) và Amundi (nắm giữ 36,4% cổ phần), hiện thực hóa một phần giá trị cổ phần đang nắm giữ.