આગામી IPO માટે SBI Funds Management ને SEBI ની મંજૂરી મળી

ભારતનું સૌથી મોટું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ, SBI Funds Management ને તેના ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ (IPO) લોન્ચ કરવા માટે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) તરફથી સત્તાવાર રીતે મંજૂરી મળી ગઈ છે. એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની જુલાઈની શરૂઆતમાં બજારમાં પ્રવેશવાની અપેક્ષા છે, જે ભારતીય એસેટ મેનેજમેન્ટ ઉદ્યોગ માટે એક મહત્વપૂર્ણ સીમાચિહ્નરૂપ સાબિત થશે.

ઓફર ફોર સેલ (OFS) ની વિગતો

આગામી IPO સંપૂર્ણપણે ઓફર ફોર સેલ (OFS) તરીકે તૈયાર કરવામાં આવ્યો છે, જેનો અર્થ છે કે કંપનીમાં કોઈ નવું મૂડી રોકાણ કરવામાં આવશે નહીં; તેના બદલે, હાલના શેરધારકો તેમના હિસ્સાનો અમુક ભાગ વેચશે. માર્ચમાં ફાઇલ કરવામાં આવેલા ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (DRHP) મુજબ, આ ઇશ્યુમાં 20.37 કરોડ ઇક્વિટી શેર હશે.

વેચનારા શેરધારકોમાં સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (SBI) અને ફ્રાન્સ સ્થિત Amundi India Holding સામેલ છે. SBI 12.8 કરોડ શેર વેચશે, જ્યારે Amundi 7.5 કરોડ શેર વેચશે. આ કુલ OFS SBI Funds Management ની કુલ પેઇડ-અપ ઇક્વિટી શેર મૂડીના અંદાજે 10% જેટલો હોવાનો અંદાજ છે.

વેલ્યુએશન અને માર્કેટ પોઝિશનિંગ

બજાર આ IPO પર નજર રાખી રહ્યું છે કારણ કે તે વેલ્યુએશનની દ્રષ્ટિએ SBI Funds Management ને તેના સાથી કંપનીઓ સાથે સીધી સ્પર્ધા કરવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. અનલિસ્ટેડ માર્કેટમાં તાજેતરના ટ્રેડિંગ મુજબ, SBI Funds ના શેરની કિંમત અંદાજે ₹815 પ્રતિ શેર હતી. આનાથી ફંડ હાઉસનું અંદાજિત વેલ્યુએશન આશરે ₹1.65 લાખ કરોડ થાય છે.

આને સમજવા માટે, દેશનું બીજું સૌથી મોટું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ, ICICI Prudential Asset Management, શુક્રવારે અંદાજે ₹1.70 લાખ કરોડનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન ધરાવતું હતું. SBI Funds Management નું સફળ લિસ્ટિંગ ભારતીય એસેટ મેનેજમેન્ટ ક્ષેત્રના સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપમાં મોટો ફેરફાર લાવી શકે છે.

માલિકીનું માળખું અને લીડ મેનેજર્સ

SBI Funds Management ભારતની બેંકિંગ દિગ્ગજ, સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા અને વૈશ્વિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફર્મ Amundi વચ્ચેના સંયુક્ત સાહસ (joint venture) તરીકે કાર્ય કરે છે. હાલમાં, માલિકીના માળખા મુજબ SBI પાસે 61.9% હિસ્સો અને Amundi પાસે 36.4% હિસ્સો છે.

આ ઇશ્યુનું સંચાલન કરવા માટે નાણાકીય સંસ્થાઓના મજબૂત જૂથની નિમણૂક કરવામાં આવી છે. બુક-રનિંગ લીડ મેનેજર્સમાં Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, અને SBI Capital Markets નો સમાવેશ થાય છે.

મુખ્ય બાબતો

• IPO માળખું: આ ઇશ્યૂ 100% ઓફર ફોર સેલ (OFS) છે, જેમાં SBI અને Amundi દ્વારા 20.37 કરોડ શેર સામેલ છે, અને જુલાઈની શરૂઆતમાં તેના લોન્ચિંગની સંભાવના છે.
• વિશાળ મૂલ્યાંકન: અનલિસ્ટેડ માર્કેટમાં આ ફંડ હાઉસનું મૂલ્યાંકન અંદાજે ₹1.65 લાખ કરોડ છે, જે ઉદ્યોગના અગ્રણી ICICI Prudential AMC ના મૂલ્યાંકનની નજીક છે.
• વ્યૂહાત્મક એક્ઝિટ/ઘટાડો: આ IPO મુખ્ય હિસ્સેદારો, SBI (61.9% હિસ્સો) અને Amundi (36.4% હિસ્સો) ને તેમના હોલ્ડિંગના અમુક ભાગને રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.