SBI Funds Management Terima Kelulusan SEBI untuk IPO Bersejarah

Syarikat dana amanah terbesar di India, SBI Funds Management, telah secara rasmi menerima kelulusan daripada Securities and Exchange Board of India (SEBI) untuk melancarkan tawaran awam permulaan (IPO). Langkah strategik ini menandakan satu pencapaian penting bagi industri pengurusan aset memandangkan syarikat tersebut sedang bersedia untuk memasuki pasaran awam.

Butiran Tawaran Jualan (OFS)

IPO yang akan datang ini akan distrukturkan sepenuhnya sebagai Tawaran Jualan (OFS), yang bermaksud tiada ekuiti baharu akan diterbitkan oleh syarikat; sebaliknya, pemegang saham sedia ada akan melepaskan sebahagian daripada pegangan mereka. Terbitan tersebut dijangka merangkumi 20.37 crore saham ekuiti.

Pemegang saham yang menjual termasuk State Bank of India (SBI) dan gergasi pengurusan aset berpangkalan di Perancis, Amundi India Holding. Secara khusus, SBI bakal menjual 12.8 crore saham, manakala Amundi akan melepaskan 7.5 crore saham. Gabungan OFS ini dianggarkan mewakili kira-kira 10% daripada jumlah modal saham ekuiti berbayar SBI Funds Management.

Penilaian dan Landskap Persaingan

Jangkaan pasaran terhadap penyenaraian ini dicerminkan melalui prestasi pasaran tidak tersenarai syarikat tersebut baru-baru ini. Setakat Jumaat, saham SBI Funds Management didagangkan pada kira-kira ₹815 sesaham, meletakkan penilaian syarikat dana tersebut pada sekitar ₹1.65 lakh crore.

Penilaian ini meletakkan SBI Funds Management dalam persaingan langsung dengan pemain utama lain di negara tersebut. Sebagai perbandingan, ICICI Prudential Asset Management—syarikat dana amanah kedua terbesar di India—mempunyai permodalan pasaran kira-kira ₹1.70 lakh crore setakat Jumaat. Pelaksanaan IPO yang berjaya ini boleh mengubah dinamik persaingan secara ketara dalam sektor pengurusan aset di India.

Struktur Pemilikan dan Garis Masa

SBI Funds Management beroperasi sebagai usaha sama antara State Bank of India dan Amundi. Pada masa ini, struktur pemilikan terbahagi dengan SBI memegang 61.9% kepentingan dan Amundi memegang 36.4% kepentingan.

Walaupun syarikat tersebut belum memberikan komen rasmi mengenai tarikh-tarikh khusus, sumber yang biasa dengan perkembangan tersebut mencadangkan bahawa tawaran awam berkemungkinan akan dilancarkan pada awal Julai. Bagi menguruskan penyenaraian profil tinggi ini, sekumpulan pengurus peneraju buku yang teguh telah dilantik, termasuk Kotak Mahindra Capital, Axis Capital, BofA Securities India, HSBC Securities and Capital Markets, ICICI Securities, Jefferies India, JM Financial, Motilal Oswal Investment Advisors, dan SBI Capital Markets.

Ringkasan Utama

• Struktur Tawaran: IPO ini akan menjadi 100% Tawaran untuk Jualan (OFS) yang terdiri daripada 20.37 crore saham, melibatkan pelupusan oleh SBI dan Amundi.
• Penilaian Pasaran: Berdasarkan harga pasaran tidak tersenarai sebanyak ₹815 sesaham, firma dana tersebut dinilai pada kira-kira ₹1.65 lakh crore, menghampiri penilaian ICICI Prudential AMC.
• Garis Masa Jangkaan: Susulan kelulusan SEBI, syarikat tersebut dijangka secara tentatif akan melancarkan tawaran awamnya pada awal Julai.