השווקים בארה"ב מתפצלים: הנאסד"ק צונח בעוד ענקיות הטכנולוגיה ו-SpaceX גוררות את ה-S&P 500

וול סטריט חוותה ביצועים מפוצלים ביום שני, כאשר מדד ה-S&P 500 ומדד הנאסד"ק (Nasdaq Composite) נסגרו בירידות, כתוצאה מהפסדים כבדים במניות טכנולוגיה בעלות שווי שוק עצום (megacap). בעוד המשקיעים עקבו אחר ההתפתחויות הגיאופוליטיות הנוגעות לאיראן, מדד הדאו ג'ונס (Dow Jones Industrial Average) הצליח לעמוד בניגוד למגמה ורשם עליות, בהובלת מגזרי הבריאות והתעשייה.

ענקיות הטכנולוגיה ו-SpaceX מכבידות על הנאסד"ק

מדד הנאסד"ק התמודד עם לחץ משמעותי, עם ירידה של 339.67 נקודות, או 1.28%, וסגירה ברמה של 26,178.26. הירידה נבעה במידה רבה מצניחה חדה במניית Alphabet, לצד ירידות בולטות ב-Meta, Amazon ו-Microsoft. תנועה קולקטיבית זו מדגישה את האופי המונע במידה רבה על ידי סנטימנט של מגזר הטכנולוגיה, שבו שחקנים מרכזיים סוחרים לעיתים קרובות בתיאום.

בנוסף למכירות המונעות על ידי מגזר הטכנולוגיה, מניות SpaceX צנחו והכבידו משמעותית על המדד. תנודתיות זו מגיעה למרות ש-SpaceX דיווחה על עתודת מזומנים עצומה של כ-100.8 מיליארד דולר נכון ל-19 ביוני, במקביל להנפקת החוב הראשונה בתולדות החברה. בעוד שבינה מלאכותית ממשיכה להזין את האופטימיות, אנליסטים בשוק בוחנים בקפידה גוברת את הוצאות התשתית העצומות הנדרשות על ידי חברות ה-hyperscalers.

גיאופוליטיקה וההשפעה על מחירי האנרגיה

בהתפתחות משמעותית עבור השווקים הגלובליים, מחירי הנפט ירדו בעקבות דיווחים על התקדמות במשא ומתן בין ארה"ב לאיראן. המתווכים ציינו כי גורמים רשמיים רשמו "התקדמות גדולה" במהלך סבב השיחות הראשון בשוויץ, מה שקבע מפת דרכים להסכם סופי בתוך 60 יום.

למרות שהמתחים בנוגע ללבנון ומצר הורמוז נותרו בעינם, הפוטנציאל לייצוב מחירי האנרגיה נתפס כזרז חיובי הן לצרכנים והן לעסקים. עם זאת, ההקלה הגיאופוליטית הזו באה בשילוב עם תחזית "Hawkish" (שמרנית/לוחמנית) של הפדרל ריזרב תחת היו"ר החדש קווין וורש, מה שדחף את תשואות האג"ח האמריקאיות למעלה והפעיל לחץ על מחירי המניות.

אינדיקטורים כלכליים ותנועות בשוק התאגידי

כל העיניים מופנות כעת אל הנתונים הכלכליים הקרובים, ובמיוחד לדו"ח הוצאות הצריכה האישית (PCE) שיתפרסם ביום חמישי. כמדד האינפלציה המועדף על הפד, קריאה גבוהה מהצפוי עשויה לחזק את התמקדות הבנק המרכזי ביציבות המחירים. נכון לעכשיו, השווקים מתמחרים העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בספטמבר.

בתחום התאגידי, חברת הביוטכנולוגיה Apogee Therapeutics רשמה זינוק משמעותי במחיר המניה שלה בעקבות החדשות על כך ש-AbbVie תרכוש את החברה בעסקה של 10.9 מיליארד דולר במזומן בלבד. במקביל, המשקיעים מצפים לתוצאות הרבעוניות של Micron Technology ביום רביעי, חברה המשמשת כסמן (bellwether) לתעשיית המוליכים למחצה, שמניותיה זינקו בכמעט 300% השנה.

נקודות מרכזיות

  • תנודתיות בטכנולוגיה: הנאסד"ק ירד ב-1.28% בעוד Alphabet ומניות טכנולוגיה אחרות בעלות שווי שוק עצים ירדו, מה שמשקף את הבחינה הגוברת של המשקיעים בנוגע להוצאות על תשתיות בינה מלאכותית (AI).
  • שינויים גיאופוליטיים: התקדמות בשיחות ארה"ב-איראן בשוויץ הובילה לירידה במחירי הנפט, מה שמציע הקלה פוטנציאלית בעלויות האנרגיה העולמיות.
  • מעקב מוניטרי: המשקיעים נערכים לנתוני האינפלציה של ה-PCE, בעוד עמדת הפדרל ריזרב ה-"Hawkish" ממשיכה להשפיע על תשואות האג"ח ועל סנטימנט השוק.